Operatività mese di Ottobre 2012

Venduto 3 Call 16250 a 80…

Eseguiti di oggi...
Considerando che l’ultimo fatto della Call 16000 è stato 252 non ci possiamo lamentare…
Naturalmente ci sono anche i 385€ di guadagno sul future…

Definitivo per quanto riguarda il Garcia dinamico…
Dopo un leggero ritracciamento puntualmente segnalato il mercato a ripreso la via del rialzo andando a incocciare e a terminare la sua corsa sulla 1ª DS a rialzo 4° livello di Garcia statico…
La chiusura sui massimi condizionerà l’apertura di domani…
Ricordo che gli istituzionali sono entrati in copertura con i future long non appena le Call 16000 sono andate ITM…

La chiusura sui massimi di giornata e oltretutto nella zona superiore al VWAP e soprattutto ai numerosi PVP che si sono venuti a creare durante la giornata di contrattazione, come detto, condizionerà l’apertura dei mercati nella giornata di domani…
E’ molto probabile un’apertura in rialzo per il mercato italiano…

Dopo la prima ora di contrattazione questi i livelli di Garcia dinamico di oggi giovedì 18 ottobre 2012.

Siamo su importanti supporti dettati dagli strike OI
Resteranno sopra?
Fib 16000 stoxx 2550

fibbico18-10-2012 10-30-19.png

Personalmente non credo che si allontaneranno di molto da questi valori…

Mercato di tipo swing… questa la situazione VWAP – PVP…

Dopo l’apertura in leggero Gap up il mercato ha subito formato un PVP a livello di 16215 poi e sceso formandone un altro a 16080…

Il fatto che il prezzo sia sceso sotto la soglia dei PVP di ieri sviluppatisi in area 16150 sancisce la leggera debolezza del mercato… solo il superamento di questa soglia di prezzo potrà far cambiare la previsione; se poi ci mettiamo che i venditori di Call 16000 - abbastanza numerosi - sono ad un passo da fare scadere domani prive di valore queste opzioni…si potrebbe intuire quale sia l’intenzione del mercato…

Quella che vedete è la funzione di ripartizione relativa agli OI del mese di ottobre 2012.
Come vedete il 57% di tutte le Call è ITM naturalmente coperta dal future formando una strategia sintetica di short Put. L’OI delle Put ITM risulta inferiore del 5%...

Ora, vista l’inclinazione della funzione una ulteriore salita fa aumentare la componente di Call ITM che dovrà essere ancora coperta con i future…il discorso – ovviamente – vale anche all’incontrario nel senso che una discesa si accompagna allo smobilizzo dei future long in quanto questi non sono più necessari per la copertura.

Avete visto dove l’hanno riportato il mercato?
Hanno alleggerito la posizione sullo strike 16000 che presentava numerose Call ITM

La natura swing del mercato ha permesso di chiudere in profitto numerose operazioni in contro trend con il Garcia dinamico…