Spread a debito in controtrend

Non potendo e non volendo stare davanti al pc in modo costante tutti i giorni voglio provare a montare dei semplici spread a debito con un rischio/rendimento medio di 1 a 5 su opzioni con almeno 60 giorni di vita su dax, fib e bund, ma vanno bene tutti i sottostanti, seguendo una logica precisa che andrò successivamente a spiegare. Attualmente utilizzerò il dax e nel frattempo lascio due chiare immagini degli open interest e della ripartizione sul dax che già da sole potrebbero far capire perchè il dax e come intendo utilizzarle per fare controtrend di lungo respiro, a rischio basso e controllato.

La tecnica è molto semplice e si basa su quello che è stato spiegato da Antonio in questo forum. Ovvero che il mercato inizia ad essere in ipercomprato ed in ipervenduto esclusivamente quando la ripartizione dei prezzi è tra il 65% ed il 75%, tr +/-35% è solo noise.
In base a questo possiamo osservare sul dax che il 65% corrisponde a strike 7400 ed il 75% a strike 7650.
Attualmente il mercato batte 7480, area in cui più del 65% delle call sono itm.
A questo punto non ci resta che andare a vedere come sono posizionati gli open interest per capire a quali strike potrebbero esserci reazioni importanti.

Nel nostro caso si vede abbastanza chiaramente come, una volta superato il 65% della ripartizione posizionato su strike 7400 non ci sarebbero state grosse resistenze a strike 7450 perchè particolarmente vuoto di oi. Dal grafico degli open interest il primo strike che dovrebbe svolgere il ruolo di resistenza è posizionato a 7500 ed il secondo a 7600.
La mia prima regola vuole che l'apertura di uno spread in controtrend avvenga esclusivamente al raggiungimento e/o superamento di questi strike, ma mai prima.

A questo punto dobbiamo scegliere lo strike e la scadenza dello spread.
Personalmente per quanto riguarda la scadenza preferisco operare con opzioni che hanno tra i 60 ed i 90 giorni di vita residua.
Per quanto riguarda invece lo strike lo scelgo calcolandomi, in base alla volatilità implicita, dove sono le deviazioni standard a 30 giorni.
La prima entrata la farò con la comprata subito dietro la 1°ds.
La seconda entrata, quella che teoricamente avrebbe le maggiori probabilità, la farò invece con la compera sullo strike appena davanti alla 1°ds.
Le vendute saranno tra 2 e 4 strike di distanza.
Non esiste stop loss, non si deve pasticciare ad accomodare le greche, la posizione va lasciata stare perlomeno le prime settimane.

Concentriamoci per il momento sullo spread da aprire nel momento che viene toccato o superato lo strike 7500.
Lo spread controtrend da montare con le put lo scegliamo in base a quello che ci fornisce il calcolo mensile sia del garcia che del montecarlo.
Entrambi parlano una lingua molto simile posizionando la 1ds all'incirca sui 7150.
Per la prima entrata utilizzeremo quindi put scadenza febbraio con strike 7100 in acquisto e per la vendita utilizzeremo strike tra 7000 e 6900, in base alle nostre aspettative di movimento atteso, di operatività e money management.
Non ci resta che attendere che il dax arrivi a 7500 ed entreremo in azione.

Concentriamoci per il momento sullo spread da aprire nel momento che viene toccato o superato lo strike 7500.
Lo spread controtrend da montare con le put lo scegliamo in base a quello che ci fornisce il calcolo mensile sia del garcia che del montecarlo.
Entrambi parlano una lingua molto simile posizionando la 1ds all'incirca sui 7150.
Per la prima entrata utilizzeremo quindi put scadenza febbraio con strike 7100 in acquisto e per la vendita utilizzeremo strike tra 7000 e 6900, in base alle nostre aspettative di movimento atteso, di operatività e money management.
Non ci resta che attendere che il dax arrivi a 7500 ed entreremo in azione.

grande nappo..bell'idea..vedremo come si evolverà la situazione..

Mentre aspettiamo che i prezzi arrivino a target (stamani alle 8 il dax ha aperto a 7499 arrivando a battere i 7507 e poi è tornato indietro) inserisco anche il grafico del fib e la ripartizione.

come grafico del Bund forse è meglio "allegare" il contratto marzo.

come grafico del Bund forse è meglio "allegare" il contratto marzo.

Grazie Livio di avermelo fatto notare.
Ho provveduto a cancellare tutto poichè non conosco affatto lo strumento ed anche la ripartizione con il prezzo del close non mi quaglia. Sarebbe interessante però addentrarci anche sul bund e se ti va di spiegare qualcosa te ne sarò grato.