Corso teorico pratico sulle opzioni per il mese di marzo

Chiusura sui massimi con il prezzo che si è allontanato molto dal VWAP circa 185 punti di Fib…

Un po’ troppo per i miei gusti…

L’accelerazione nel finale sembra destinata a proseguire fino alla chiusura del gap lasciato aperto dopo il responso delle elezioni politiche…

Vedremo con l’analisi degli Open interest sulle Mibo quale sia l’intenzione “vera” degli operatori per la giornata di domani…

Questo il consuntivo con i prezzi di chiusura di oggi mercoledì 27 febbraio 2013 del nostro portafoglio :

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Dopo il 7° giorno di operatività abbiamo continuiamo – anche se di poco – ad andare su anche oggi…
superata la soglia dei duemila Euro siamo infatti in attivo di 2.012,50 € .
Oggi una sola operazione effettuato sulle Put: abbiamo comprato due Put 14500 scadenza marzo sui minimi di giornata con una media di 71 punti; la chiusura di questo contratto di opzione è stata di 75 punti…
La media giornaliera – pur rimanendo alta - si è leggermente abbassata a circa 287,5€ al giorno a fronte di un massimo Draw Down che è rimasto invariato a 0,46%.

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Buondì…

Volevo segnalare a tutta la comunità una cosa che succede raramente sul mercato delle opzioni.

Normalmente i grossi operatori non modificano posizioni ma tendono ad aggiungerle a quelle in essere arrivando – in caso di necessità – alla copertura attraverso lo strumento Future…

Invece stiamo riscontrando attraverso il differenziale di Open Interest (OI) la chiusura di posizioni sul mercato delle opzioni. Guardate quanti contratti hanno tolto nella giornata di ieri sia sulle Call che sulle Put!

Buondì…



Invece stiamo riscontrando attraverso il differenziale di Open Interest (OI) la chiusura di posizioni sul mercato delle opzioni. Guardate quanti contratti hanno tolto nella giornata di ieri sia sulle Call che sulle Put!

SI aspettano un aumento di volatilita??
PUO essere dovuto all 'attesa per domani degli USA sul POTENZIALE incremento delle tasse se non dovesse esserci ulteriore accordo per il fiscal cliff? ?

Infatti è quello a cui volevo arrivare dopo la premessa...

Anche sui futures sono stati tolti numerosi contratti per la precisione 1.719 contratti che rappresentano quasi il 5% di tutti i contratti futures scadenza marzo in essere.

Questo dato si potrebbe spiegare dalla funzione di ripartizione che ci fa vedere come la tenuta e il successivo rimbalzo di ieri ha fatto si che le Put ITM si sono ridotte e quindi parte della copertura da parte dei futures short non era più necessaria.

Questa la strategia impostata ieri..

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Come potete notare è un Long Straddle più orientato a ribasso che a rialzo.

Ora, strategie di questo tipo in acquisto le "mani forti" le fanno solo raramente e solo quando si aspettano una esplosione di volatilità nei prossimi giorni…

Nonostante l’apertura positiva e l’intonazione generale di tutti i mercati… il nostro indice per il momento non è riuscito a chiudere il gap lasciato aperto nei giorni scorsi e dove passa anche la resistenza dinamica del canale ribassista di medio periodo…

Stanno lavorando le Put 16000 scadenza marzo…

Volevo ricordare che sono Put ITM quindi non di copertura di portafogli rialzisti ma sono speculative…
In caso di copertura utilizzano Put OTM…

ciao Antonio
comincio a fare delle domande
mi scuso se eventualemte chiedo cose già dette...

se stanno lavorando con delle put itm, stanno lavorando con un delta elevato per beneficiare di un movimento direzionale consistente... quindi dovrebbero continuare a far salire l'indice ?

Quindi secondo la tua tesi volatilità in aumento apertura di put itm si stanno preparando alla grande discesa?