Corso teorico pratico sulle opzioni per il mese di aprile

Ottimo grazie.

Anche perchè ormai in Italia ci hanno scoperto

Ciao Antonio.

Noto una cosa curiosa da ieri. La nostra borsa va in controtendenza. Ieri è stata la meno debole delle europee ed oggi è l'unica (al momento) in territorio positivo (+ 0,45) . Hai una spiegazione?

La nostra borsa è diventata purtroppo sottile… quindi di questi movimenti illogici dobbiamo abituarci…

Guarda il differenziale di OI di ieri e te ne renderai conto… Siamo diventati istituzionali!

Certo che se noi facciamo open interest, siamo un po alla frutta....

Pensi di cambiare sottostante fra un pò?

Certo che se noi facciamo open interest, siamo un po alla frutta....

Pensi di cambiare sottostante fra un pò?

E’ quasi scontato che cambieremo sottostante!

Se continua così - vista anche l’introduzione della Tobin Tax a luglio - facciamo prima a scambiarci i contratti di opzioni fra di noi almeno non paghiamo le commissioni.

Questo grazie alla lungimiranza dei nostri politici... non guardo nemmeno le iso-alfa già erano illiquide prima...

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........ facciamo prima a scambiarci i contratti di opzioni fra di noi almeno non paghiamo le commissioni.

Se qualcuno mi da una mano organizziamo un "bulcnoitpo" (non è altro che un "optionclub" invertito) dove si danno esattamente gli stessi segnali ma di segno opposto, ovviamente sempre a pagamento.
In questo modo avremo finalmente la controparte che oggi manca!

Crollata la volatilità implicita delle Call OTM...

A proposito della volatilità implicita, ho alcune domande da porre:

1) nasce prima la volatilità delle opzioni o la direzione del sottostante? nel senso, se si abbassa la volatilità, diminuisce la percezione del rischio da parte del market maker e quindi è probabile un rialzo oppure è il contrario quindi la volatilità si adegua alla direzionalità intrapresa dal sottostante?

2) mi sembra che il grafico postato porti una volatilità presa in chiusura si contrattazioni: è perchè i valori di chiusura sono significativi di tutta la giornata oppure è un punto di partenza per la giornata successiva e quindi l'ottimo sarebbe monitorarla per tutta la giornata in real time?

3) ci sono dei valori di variazione per cui si può dire che la volatilità è in aumento o diminuzione (tipo una soglia)? Se aumenta del 1% allora la considero attendibile altrimenti no?

Scusate la lunghezza ma la volatilità è un aspetto molto importante da capire.

Situazione PVP VWAP…

Dopo un primo tentennamento con la formazione del PVP in area 15570 e la successiva inclinazione del VWAP ci sono tutte le premesse per un mercato direzionale in trend rialzista per oggi…

Salve,

cercando di sfruttare al massimo questa occasione formativa da tanto tempo attesa, riporto una specie di road map di quello che ho appreso fino ad ora

Costruzione di una BATMAN seguendo il corso di
Antonio Zorri.

1 giorno
Si fanno gli acquisti, lo si fa' in controtendenza sui livelli garcia.
Si calcolano quindi i livelli garcia e i prezzi dell'opzioni su quei livelli.

Mercato in Discesa ….Si comprano le Call.

Acquisto 1 call delta 0,2 sul 2° livello garcia a ribasso.

Acquisto 2 call delta 0,1 sul sulla 1 DS a ribasso 4° livello a ribasso garcia.

Prima Domanda : Nel metodo Garcia tu hai sempre parlato di acquisti fatti con delta 0,3 ma si trattava di operativita' intraday , qui gli strike sono scelti non sul delta ma strategicamente sugli OI ?

*Faccio gli acquisti spendendo poco*

Completato il piano acquisti lato call devo subito occuparmi di venderci sopra , ai primi rintracciamenti inizio con la vendita di una call a 500 punti di distanza.


2 giorno

se il mercato scende …
mi occupo della vendita delle put sintetizzandole con i mini per avere delta negativo, in tendenza, e theta positivo
se il mercato sale ..
completo il piano di vendita delle call facendolo si livelli 2 e 4 del garcia

Il mercato fa' grossi volumi sui massimi di ieri, quindi, con probabilita' non andremo sui livelli garcia a rialzo, seguo il mercato monetizziamo una call acquistata, e portiamo il ratio spread 2 a 1,

Salve, sperando di fare cosa gradita aggiono le mie osservazioni sul prosieguo della strategia
Terzo Giorno. 21 marzo

Se il mercato sale non faccio nessuna operazione, il ratio di call e' completo, l'analisi sugli Oi e il calcolo con il bootrapping a 30 giorni ci indicano un mercato ribassista, quindi non incremento il lato call.

Se il mercato scende

Compro prima la put 15000 sul secondo livello garcia

In questo caso posso operare prima con l'acquisto perche' avendo venduto ieri in chiusura la call acquistata la strategia e' ora theta positiva.

Procedo ora con la vendita di 2 Put 14500 sul 4 livello garcia ,cosi da costruire a ribasso un ratio spread 1 a 2.

Per difficoltà legate ad un mercato troppo sottile veniamo eseguiti solo su una vendita.

siamo delta neutrali theta positivi e leggermente sbilanciati a ribasso.

Situazione PVP VWAP…

Dopo un primo tentennamento col al formazione del PVP a 15570 e l’inclinazione del VWAP ci sta indicando un mercato direzionale in trend rialzista per oggi…

Le operazioni "lato salita" di oggi vanno eseguite ? Presumo di no, ma chiedo.

Situazione PVP VWAP…

Dopo un primo tentennamento col al formazione del PVP a 15570 e l’inclinazione del VWAP ci sta indicando un mercato direzionale in trend rialzista per oggi…

Le operazioni "lato salita" di oggi vanno eseguite ? Presumo di no, ma chiedo.

Why not?