OPERAZIONE GRANDE SLAM

Tirando le somme…

Concludiamo questa analisi settimanale dicendo che gli operatori complessivamente mantengono nel breve una visione di mercato rialzista, visione che è stata ultimamente rafforzata.
Le posizioni sono ormai abbastanza consolidate e non credo in un cambiamento di atteggiamento degli operatori in quest’ultima fase.
Quindi, vista la situazione, non è da escludersi un ulteriore allungo fino a quota 20.750 – 21.000 dove il mercato troverà sicuramente una valida difesa e quindi una pausa.

Per i più esperti riporto anche la situazione delle opzioni scadenza febbraio sullo S&P 500 con funzione di ripartizione incorporata.

Sempre sullo S&P 500 su marzo fino alla scadenza di febbraio il mercato ha impostato una long Butterfly centrata sui 1.800 (giustamente…!)

Buondì

Prima ora di contrattazioni dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib

Commento:
avvio in territorio positivo con un Delta cumulato leggermente positivo; da segnalare l’entrata massiccia dei Big a quota 20.595 dove è stato formato un primo PVP superato successivamente da quello attuale posto esattamente 100 punti sotto a quota 20.495. La partenza non è stata delle migliori…

La strategia è arrivata al top di quello che poteva dare. Ha pochissimo valore temporale da spremere… le greche sono in una situazione di neutralità…

Grazie ancora Antonio per la chiara analisi del mercato.

Se in un diagramma vedo due alte colonne equivalenti di put e call, posso considerare nella mia analisi che esse si annullino vicendevolmente? Cioè una bella colonna altissima e solitaria di call deve essere considerata una resistenza maggiore alla salita rispetto ad una coppia della medesima altezza?



Buona giornata.

Grazie ancora Antonio per la chiara analisi del mercato.

Se in un diagramma vedo due alte colonne equivalenti di put e call, posso considerare nella mia analisi che esse si annullino vicendevolmente? Cioè una bella colonna altissima e solitaria di call deve essere considerata una resistenza maggiore alla salita rispetto ad una coppia della medesima altezza?



Buona giornata.

E’ esattamente così! Quello che è importante nell’analisi degli OI è la risultante delle forze in campo. La colonna di Call evidenziata offre una resistenza maggiore alla salita rispetto alla precedente della stessa altezza.

Vediamo se questa settimana hanno continuato a montare una strategia Short Put oppure hanno cambiato strategia e con essa la visione del mercato.
Partiamo da quello che è successo mostrando il differenziale della settimana.
Come si vede e come avevamo anticipato c’è stata una massiccia chiusura di posizioni sulle Call a partire dallo strike 20.000 e a seguire fine allo strike 21.500. In tutto le Call chiuse sono state -6.100 ossia 1/4 di tutte quelle a mercato.

Le Put – invece – sono state complessivamente ancora aperte circa 1.000 contratti.

Il risultato ci consegna dunque un cambiamento di strategia: da Short Put a Long Call. Quindi da una visione neutrale e rialzista sono passati ad una visione totalmente rialzista. Ora, considerando che la prossima settimana scadranno le opzioni febbraio, è difficile immaginare che lo scenario possa modificarsi dal momento che le posizione sono abbastanza consolidate.

La strategia risultante deriva solo dai dati OI delle opzioni oppure include anche gli OI del future?

Vediamo se questa settimana hanno continuato a montare una strategia Short Put oppure hanno cambiato strategia e con essa la visione del mercato.
Partiamo da quello che è successo mostrando il differenziale della settimana.
Come si vede e come avevamo anticipato c’è stata una massiccia chiusura di posizioni sulle Call a partire dallo strike 20.000 e a seguire fine allo strike 21.500. In tutto le Call chiuse sono state -6.100 ossia 1/4 di tutte quelle a mercato.

Le Put – invece – sono state complessivamente ancora aperte circa 1.000 contratti.

Il risultato ci consegna dunque un cambiamento di strategia: da Short Put a Long Call. Quindi da una visione neutrale e rialzista sono passati ad una visione totalmente rialzista. Ora, considerando che la prossima settimana scadranno le opzioni febbraio, è difficile immaginare che lo scenario possa modificarsi dal momento che le posizione sono abbastanza consolidate.

La strategia risultante deriva solo dai dati OI delle opzioni oppure include anche gli OI del future?

La strategia risultante deriva solo dai dati OI delle opzioni ed è una strategia direzionale rialzista… se poi gli aggiungiamo quella dei futures che è pure long rafforza ulteriormente la previsione.

Mercato sostanzialmente fermo per tutta la giornata. Si evidenzia tuttavia, una divergenza rialzista sul Delta cumulato dei volumi.