OPERAZIONE GRANDE SLAM

In effetti, se consideriamo la strategia perseguita dall’inizio del mese borsistico e la confrontiamo con quella fatta la settimana scorsa, ci accorgiamo di un cambiamento di rotta avvenuto nell’ultimo periodo… da una strategia sostanzialmente neutrale a una lateral negativa (short Call)... che si potrebbe trasformare in uno short future sintetico qualora l'indice Eurostoxx 50 scendesse decisamente sotto i 3.000... importante soglia psicologica e di Open Interest...

La funzione di ripartizione calcolata sul totale degli Open Interest scadenza agosto Eurostoxx50 ci consegna un crossover centrato sui 3.150 punti, livello – lo ricordo – al quale i venditori di opzioni ottengono il maggior profitto.

Ciò significa che con la discesa c’è stato un incremento di Put ITM coperte dal future che ha aumentato il suo Open Interest ( come vedremo tra poco) mentre le Call ITM a questi valori di prezzo dell’indice sono ridotte a qualche “manciata”…

Per quanto riguarda gli Open Interest scadenza corta (settembre) sul future sull’indice Eurostoxx50 dal 18 di luglio, osserviamo un suo aumento, divenuto massimo negli ultimi giorni…

Tirando le somme…

Il fatto che l’indice Eurostoxx50 sia arrivato sui 3.000 punti ci dovrebbe far riflettere sul movimento di prezzo e del momentum conseguentemente sviluppatosi; non c’è dubbio che il supporto statico dei 3.000 punti possa mostrare qualche segnale di arresto alla discesa e potrebbe portare nel breve anche ad un rimbalzo di natura tecnica… ma la situazione – anche sullo Eurostoxx50 nel medio periodo – sembra compromessa…
Il consiglio che possiamo dare è quello di aspettare il rimbalzo e poi mettersi short

Le strategie per affrontare un mercato di questo tipo sono essenzialmente 3:

• Long Butterfly di Call o di Put asimmetrica ribassista
• Long Put
• Put Ratio Backspread

ANTONIO,
GRAZIE PER LE TUE ANALISI DOMENICALI, APPUNTAMENTO DA NON MANCARE!

Desideravo chiederti tra le 3 strategie suggerite quale ritieni preferibile?
Un backspread di put scadenza settembre sarebbe da preferire alle altre?

Desideravo chiederti tra le 3 strategie suggerite quale ritieni preferibile?
Un backspread di put scadenza settembre sarebbe da preferire alle altre?

Intanto bisogna precisare che l’analisi è stata fatta sulla scadenza corta ma le strategie vanno fatte su settembre… detto questo… delle tre la più rischiosa e la Long Put mentre quella meno rischiosa è la Long Butterfly di Call o di Put asimmetrica ribassista; la Put Ratio Backspread – invece – ha un rischio intermedio…

Nel caso si scegliesse di adottare quest’ultima la procedura di montaggio è asincrona…si comprano Put OTM nei rimbalzi e si vendono per la metà Put ATM o leggermente ITM nelle discese (in ogni caso bisogna avere prima le comprate)...

Mentre una strategia da costruire con scadenza agosto sarebbe preferibile una butterfly, comprandosi le put nel momento del rimbalzo e vendersi le vendute al momento che la butterfly arrivi ad avere le ali sopra lo 0.
Scusa se pongo quesiti che per molti risulteranno abbastanza ovvi, ma al momento in cui indicavi le possibili strategie con cui affrontare il mercato,
mi sono sempre domandato quale sarebbe stata la soluzione migliore.
Grazie!

Mentre una strategia da costruire con scadenza agosto sarebbe preferibile una butterfly, comprandosi le put nel momento del rimbalzo e vendersi le vendute al momento che la butterfly arrivi ad avere le ali sopra lo 0.
Scusa se pongo quesiti che per molti risulteranno abbastanza ovvi, ma al momento in cui indicavi le possibili strategie con cui affrontare il mercato,
mi sono sempre domandato quale sarebbe stata la soluzione migliore.
Grazie!

Su agosto io non ci metterei più “mano” almeno in vendita… se proprio si vuole operare su agosto io andrei in acquisto di Put OTM nei rimbalzi con chiusura in spread nelle discese con Put ancora più OTM