OPERAZIONE GRANDE SLAM

Distribuzione dei volumi del future sull’indice Ftse Mib di oggi martedì 19 agosto 2014 quando sono le 11.50


Commento:

Il mercato appare in trading range stretto improntato alla debolezza. Deve confrontarsi con una serie consistente di volumi proprio in questa area avvenuta nei giorni precedenti.

Distribuzione definitiva dei volumi del future sull’indice Ftse Mib di oggi martedì 19 agosto 2014

Commento:

Nonostante la buona intonazione dei mercati americani, e un tentativo di recupero, alla fine si è chiuso con un nulla di fatto! Rimane una zona di compressione di volatilità destinata a non durare…

Distribuzione del Market Profile direttamente sull’indice Ftse Mib di oggi mercoledì 20 agosto 2014

Commento:

Evidenziata una zona di compressione di volatilità…se ne esce con una accelerazione…

Distribuzione dei volumi del future sull’indice Ftse Mib di oggi mercoledì 20 agosto 2014 quando sono le 15.00


Commento:

Il mercato appare ancora in trading range simile a quello della giornata di ieri. I volumi tendono ad aumentare in questa zona per cui un’eventuale uscita da questi livelli di prezzo potrebbe provocare una accelerazione del movimento.

Distribuzione definitiva dei volumi del future sull’indice Ftse Mib di oggi mercoledì 20 agosto 2014.


Commento:
Ancora una giornata in trading range. Da cosa dipende questo piattume degli ultimi giorni

Bhe… gli operatori stanno aspettando la pubblicazione delle minute di questa sera alle ore 20 e il successivo discorso del presidente della Banca centrale statunitense Janet Yellen; in sostanza vogliono capire se la continua ripresa dell’economia statunitense accorcerà i tempi per un rialzo dei tassi di interesse da parte della Fed prima di quello di altre Banche centrali. Continua – infatti - il rafforzamento del biglietto verde nei confronti dell’euro.

Distribuzione dei volumi del future sull’indice Ftse Mib di giovedì 21 agosto 2014 quando sono le 11.10


Commento:

La compressione di volatilità e la conseguente uscita questa mattina da livelli di prezzo dei giorni precedenti e dove si erano formati una certa quantità di volumi si è fatta sentire con un movimento molto veloce di tipo rialzista.

Il mercato si è portato velocemente sui valori di 19.800 dove ha creato uno sbarramento di volumi con formazione di un PVP a 19.790 e uno in via di formazione a 19.830. Il VWAP e leggermente più in basso a 19.740 punti. Al momento è possibile quindi uno storno su valori più bassi o quantomeno un arresto della salita.

Aggiornamento distribuzione dei volumi del future sull’indice Ftse Mib di giovedì 21 agosto 2014 quando sono le 13.10

Commento:

Rotto la resistenza posta in area 19.650 punti, il futures FTSE Mib scadenza settembre, ha allungato fino ad area 19.800 ha lavorato questa area e poi l’ha rotta e quindi bisogna mettere in conto un allungo fino alla soglia psicologica dei 20.000 punti.

I mercati credono evidentemente nel sostegno prolungato della Federal Reserve all'economia americana e che il costo del denaro rimarrà a livelli minimi "ancora a lungo" dopo la fine degli acquisti di bond da parte della Fed.

Unico neo è che i volumi rimangono ancora troppo bassi in questa fase e come si vede c’è una certa divergenza con il prezzo… mercato in recupero volumi in diminuzione...

Bisognerebbe approfittare di questa fase di mercato per mettere in piedi una strategia - a mio avviso poco rischiosa – e che non molti utilizzano. Mi riferisco al Put Ratio Backspread

Qual è lo scopo di questa strategia? Semplice: è quello di prendere profitto da un ribasso dell'indice e da un aumento della volatilità implicita delle opzini senza rischiare nulla, o rischiando pochissimo... le compere si autofinanziano esattamente con le vendite...

Unico neo è che i volumi rimangono ancora troppo bassi in questa fase e come si vede c’è una certa divergenza con il prezzo… mercato in recupero volumi in diminuzione...

Bisognerebbe approfittare di questa fase di mercato per mettere in piedi una strategia - a mio avviso poco rischiosa – e che non molti utilizzano. Mi riferisco al Put Ratio Backspread

Qual è lo scopo di questa strategia? Semplice: è quello di prendere profitto da un ribasso dell'indice e da un aumento della volatilità implicita delle opzini senza rischiare nulla, o rischiando pochissimo... le compere si autofinanziano esattamente con le vendite...

Se il mercato continua a salire nei prossimi giorni guadagno poco in ogni caso non ci rimetto…

Se il mercato scende e la mia aspettativa si dimostra corretta, posso andare incontro a guadagni anche interessanti.

Se l’indice scende… ma non con decisione e rimane inchiodato dentro i breakeven, dopo un po’ si esce dalla strategia. Infatti quest’ultima ha un theta negativo e quindi soffre il deprezzamento temporale delle opzioni.

La costruzione di questa strategia prevede la compravendita di 2 strike price, che chiamiamo per semplicità A e B.

Lo strike A viene venduto mentre lo strike B acquistato. Lo strike A, perché la strategia sia aperta nella giusta maniera, deve essere ATM mentre lo strike B deve essere completamente OTM. Il numero delle OTM acquistate maggiore rispetto all’ATM ce lo fornisce il premio di quest’ultima.