CORSI 2016

Una cosa è certa! I mercati si ripetono e singoli investitori o istituzionali tendono a battere sistematicamente il mercato anno dopo anno, ma non perché essi possiedano la “palla di vetro” per vedere i movimenti futuri del mercato. Al contrario, la maggior parte dei trader di successo sono maestri del vantaggio, della probabilità, della convenienza, della gestione del rischio e delle emozioni. Spesso ammettono di non essere certi sul successivo movimenti del mercato, ma di sapere come saranno posizionati qualora dovessero verificarsi determinati scenari.

Per esempio, se un trader nota che il prezzo sfonda un importante livello di resistenza dopo un periodo di consolidamento, acquisterà nel punto quanto più vicino possibile al breakout e piazzerà un ordine di stop-loss appena al di sotto dell'area di resistenza. È chiaro che egli non saprà con certezza se il prezzo continuerà a salire, ma se il prezzo di fatto dovesse continuare a salire egli avrà ottenuto un cospicuo profitto dal movimento molto superiore allo stop-loss iniziale nel caso in cui il prezzo fosse sceso di nuovo al di sotto del livello superiore di resistenza.

La caratteristica principale dei sistemi trend following è quella di individuare e inseguire il trend sviluppato dal mercato di riferimento ossia di guadagnare da movimenti consistenti di quest’ultimo. Il problema è che i mercati finanziari trascorrono la maggior parte del loro tempo sviluppando movimenti laterali e questo comporta una serie di falsi segnali che creano perdite consecutive.
Ciò si vede perfettamente dal nostro Trading System nel periodo che va da aprile ad agosto dello scorso anno dopo una precedente fase in salita tanto per fare un esempio.

Per minimizzare questi falsi segnali alcuni allargano i livelli di stop loss in modo da contenere le eventuali fasi di congestione dei mercati ma spesso questo accorgimento non solo non basta ma può essere addirittura più deleterio in presenza di mercati volatili ma non direzionali.

Il fatto che le fasi laterali siano mediamente più lunghe rispetto alle fasi di trend comporta che i trading system trend following generino i loro profitti in archi temporali brevi, con operazioni in genere molto profittevoli, mentre invece nei periodi laterali tendono ad accumulare numerose piccole perdite consecutive proprio in virtù di questa asimmetria di durata. In sostanza si perde poco ma spesso ma quando si guadagna si tende a fare il “colpaccio”.

Complessivamente, quindi, avremo che il numero di operazioni vincenti inferiore a quelle perdenti ma – in compenso - la perdita media sarà molto inferiore al guadagno medio di ciascuna operazione in modo da rendere la somma complessiva di profitti e perdite ampiamente positiva.

Bellissima trattazione. Bravissimo AZ13
Se qualcuno, ha bisogno dei codici VBA da inserire in un foglio excel in maniera che automaticamente ( essendo collegati in DDE ) compaiano nello stesso foglio le righe con i valori High,Low,Open,Close ( anche il volume se si vuole e quant'altro necessario ) per time frame giornalieri comunemente usati ( 5-10-15-30-60 min ) li ho gia' tutti.
Quindi, con il permesso di AZ13, potrei postarli.

Bellissima trattazione. Bravissimo AZ13
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Quindi, con il permesso di AZ13, potrei postarli.

Certo che puoi postarli! Non ci sono problemi.

La candela che si è formata oggi è denominata Spinning Top e si caratterizza per avere una lunga estensione d'ombra nella parte inferiore e superiore in contrapposizione ad un corpo molto piccolo. È simile alla Doji lines con cui condivide il significato ma se ne differenzia giacché in quest’ultima il corpo è completamente assente.

La formazione di questo tipo di candela rappresenta un tipico momento di indecisione. La lotta tra compratori e venditori durante la giornata è stata serrata, ma nessuno dei due ha avuto la forza necessaria per prevalere sull'altro. Sembrava in un primo momento che il mercato fosse intenzionato a rimbalzare dopo le recenti discese per cui gli acquirenti si sono fatti avanti ma in un secondo tempo hanno ceduto il passo.
A volte può capitare che si susseguono due o tre spinning top prima che il mercato continui nella direzione del trend.

Tornando ai trading system trend following, l’elemento critico è quindi di carattere psicologico, si tratta in sostanza di un sistema difficile da seguire costantemente poiché a causa del numero elevato di perdite consecutive e l’incapacità di generare profitto per lunghi periodi di tempo, tende a scoraggiare l'utilizzatore soprattutto all’inizio generando ansia, crolli emotivi, accumulando di fatto una certa dose di stress proprio ciò che si prefigge di eliminare un sistema meccanico.

La risultante qual è? È quella di abbandonare il sistema proprio quando questo era in procinto di generare operazioni vincenti dopo aver sopportato la serie negativa. Magari prendendosela anche con il trading system dicendo che era una "schifezza". Come vedete la psicologia uscita dalla porta rientra prepotentemente dalla finestra.

Perciò quando si decide di operare con un trading system di questo tipo è necessario avere le idee abbastanza chiare nel senso che bisogna sapere bene quali siano i pregi e i difetti di un suo eventuale utilizzo e, soprattutto, bisogna convincersi che non esiste un sistema di trading che possa generare profitto in qualsiasi condizione di mercato: ci sono fasi nelle quali ci si deve chiudere in difesa mantenendo alta la guardia come fa un pugile sul ring quando è a corto di fiato.