GIUGNO 2016

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib (scadenza settembre) di oggi lunedì 20 giugno 2016 (aggiornamento ore 15.00)

Commento…

Ancora in recupero il future. Al momento non si intravedono cedimenti…

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib (scadenza settembre) di oggi lunedì 20 giugno 2016

Commento…

Dal punto di vista tecnico si è verificata una zona di compressione di volumi e di conseguenza di volatilità. La zona interessata è a ridosso dei 17.300 di future che ha mostrato per tutta la giornata – dopo l’apertura in gap up di questa mattina – una certa tenuta. Naturalmente il mercato prima del referendum vero e proprio qualche altro strappo rialzista potrebbe ancora farlo ma siccome si è mosso molto cercando di assecondare quel che dicono i sondaggi e gli allibratori, qualche presa di profitto forse si appaleserà.

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib (scadenza settembre) martedì 21 giugno 2016 (aggiornamento ore 11.30)

Commento…

I mercati al giorno si esprimono con estrema rapidità e violenza in balia delle notizie che di fatto non cambiano molto la sostanza delle cose ma rendendo i movimenti dei prezzi sempre più veloci e a volte eccessivi e pertanto instabili. Operare in queste condizioni senza un piano prestabilito diventa sempre più difficile e il rischio di prendere “pacco contropacco e contropaccotto” è assai probabile.
Un esempio è quello che è successo nell’ultimo periodo dove un esagerato entusiasmo per i sondaggi favorevoli alla permanenza della Gran Bretagna nella UE ha preso il posto del terrore che imperversava su tutti i listini.
Ciò ha permesso di mettere a segno recuperi spettacolari che per quanto riguarda il nostro Ftse Mib è stato più del 7% nelle ultime due sedute.
A questo punto credo che sia stato scontato se non in tutto in massima parte l’esito del referendum e il mantenimento dello status quo anche se ancora non c’è l’ufficialità che sancisca definitivamente la fine della Brexit.

La domanda che tutti si pongono a questo punto è se questo rimbalzo possa portare a una inversione di tendenza di lungo periodo oppure deve essere considerato semplicemente un alleggerimento della pressione ribassista e perciò di breve durata facendo ritornare le borse preda degli shortisti.
Beh… motivi di preoccupazione sono i soliti e ancora tutti sul tappeto a partire dalla crisi cinese alla stentata ripresa americana che ha costretto la FED a posticipare la “normalizzazione monetaria”.
La Brexit è e sarà solo un incidente di percorso che ha accelerato certe dinamiche ma il fondo rimane ancora viscido…

Oggi, dal punto di vista tecnico si sta rafforzando la zona di compressione di volumi a ridosso dei 17.300 17.400 di future.

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib (scadenza settembre) martedì 21 giugno 2016

Commento…

La distribuzione appare simmetrica con un PVP e un VWAP appaiati poco sotto quota 17.400. Non c’ è stato il superamento della soglia dei 17.500 che rappresenta tutt’ora una resistenza. Dopo exploit per i sondaggi favorevoli alla permanenza della Gran Bretagna nella UE, abbiamo assistito a una grossa formazione di volumi nell’area 17.300/17.400 che rappresenta una intenzione del mercato di bloccare eventuali ulteriori rialzi del resto il Cumulative Delta Volume è finito alla fine della seduta in territorio negativo e questo sicuramente rappresenta un campanello di allarme. Attenti quindi a questa zona e soprattutto a non confondere un rimbalzo per una inversione duratura.

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib (scadenza settembre) di oggi mercoledì 22 giugno 2016 (aggiornamento ore 14.30)

Commento…

La seduta di ieri aveva - come anticipato dalla zona di compressione di volumi di cui abbiamo accennato - esaurito l’entusiasmo manifestato precedentemente che aveva portato il nostro indice Ftse Mib a mettere a segno un ampio rimbalzo portandolo a contatto con l’importante resistenza collocata in area 17.500 punti.

Sempre nella giornata di ieri sono circolati altri sondaggi sulla Brexit che hanno ridimensionato il vantaggio del fronte propenso a rimanere nella UE. Evidentemente l’impatto emotivo che si è creato dopo l’uccisione della giovane deputata Jo Cox si è gradatamente stemperato permettendo ai favorevoli alla Brexit di rialzare la voce e di contrapporla a quella allarmata dell’establishment britannico; ciò ha fatto rimettere in discussione l’esito del voto che è tornato ad essere incerto nonostante i mercati continuino a ritenere assai più probabile la vittoria dello status quo per il fatto che alla fine gli indecisi sceglieranno la situazione più rassicurante.

Ci sono due considerazioni da fare:

• La prima e che la volatilità sulle Put settimanali è molto alta e tende a crescere.
  
  
• La seconda è che normalmente prima di un evento incerto e di estrema importanza dopo un rimbalzo di oltre l’8% la tentazione di monetizzare diventa molto appetitosa per cui credo che tra oggi e domani si possono affacciare prese di beneficio significative. Per la verità il nostro indice già ha fatto un primo tentativo questa mattina poi rientrato.

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib (scadenza settembre) di oggi mercoledì 22 giugno 2016

Commento…

Beh… hanno aspettato fino alla fine e poi hanno assestato la legnata. Ci avrei giurato… mi sarebbe meravigliato molto se fosse successo il contrario cioè se la borsa avesse chiuso sopra quota 17.500. Per la verità un tentativo lo aveva fatto appena aperto Wall Street che si è messo a navigare come al solito ma prima si è formato un PVP a 17.480 che già la diceva lunga e successivamente a 17.430 sugli stessi valori di chiusura di ieri. Tutti pensavano: “ormai chiude così…” e invece siamo precipitati ma – come ripeto – i segnali c’erano tutti e li avevo espressi esplicitamente nel post precedente. La chiusura al di sotto del VWAP a quota 17.385 e dell’area dei 17.300 fa pensare che ci sia ancora spazio per la discesa del resto anche il CDV è rimasto negativo per tutta la seduta nonostante siamo andati anche in positivo; dunque aspettiamo domani e vedremo.

Ciao Antonio,
mi sapresti/potresti spiegare come si calcola il CDV, o meglio, la formula per calcolarlo?
Grazie in anticipo comunque

Ciao Antonio,
mi sapresti/potresti spiegare come si calcola il CDV, o meglio, la formula per calcolarlo?
Grazie in anticipo comunque

Il Cumulativo Delta Volume (CVD) rappresenta semplicemente la differenza tra volumi totali scambiati sull’ask (Pressione di acquisto) e volumi totali scambiati sul bid (Pressione di vendita).

Segui l'esempio riferito agli scambi dei volumi di oggi e capirai...

buongiorno,
sbaglio o borsa italia non ha aggiornato gli open interest di ieri sera ?
saluti

Buongiorno a Tutti..
Hai ragione poket.Li trovi qui.
http://www.borsaitaliana.it/borsa/deriv ... lista.html