SCADENZA SETTEMBRE 2017

Aggiornamento ore 11.50

Ore 10.30

Inserito acquisto in apertura di un future grande a 21.955 punti.

In ogni caso – se non dovessimo eseguirlo prima a questo livello - l’acquisto verrà attivato mercato al superamento della soglia di 22.080 di Fib.

Ore 11.04
Modificato ordine
Inserito acquisto in apertura di un future grande a 22.000 punti.

In ogni caso – se non dovessimo eseguirlo prima a questo livello - l’acquisto verrà attivato mercato al superamento della soglia di 22.065 di Fib (5 punti al di sopra dei massimi attuali).

Eseguito il Future grande a 22.015 punti (11.34)... non posso più aspettare...

Ciao Antonio, SE "Per cui mi aspetto una prosecuzione dell’andazzo che abbiamo visto da parecchie settimane vale a dire la continuazione dello stallo direzionale." perche' hai fretta di comprare delta positivo? Grazie

Ciao Antonio, SE "Per cui mi aspetto una prosecuzione dell’andazzo che abbiamo visto da parecchie settimane vale a dire la continuazione dello stallo direzionale." perche' hai fretta di comprare delta positivo? Grazie

Ciao,
perché devo fare i conti con la mia strategia e minimizzare i rischi. Ho 5 mini future short che devono essere coperti perché inizialmente servivano per coprire le Put vendute e visto che quest’ultime si sono oramai disintegrate è pericoloso mantenere in piedi l’equivalente di un future grande: meglio chiudere la posizione. Quindi è una scelta obbligata, dettata più dall'economia della strategia che dal pronostico.

Le due figure in basso si riferiscono alle due posizioni con o senza future acquistato. Come vedi ho semplicemente spostato il breakeven più in avanti di circa 300 punti.

Beninteso, ho messo uno stop - per adesso mentale sul future grande - per cui se dovesse scendere il mercato chiuderò il derivato con una vendita accusando una perdita accettabile.

Aggiornamento ore 12.40

POC a 22.030. Assenza di estensione superiore. Area di valore in alto. Asimmetria negativa del profilo. Probabile discesa per colmare la zona centrale.

Aggiornamento ore 14.30

L’apertura in gap up e il superamento della resistenza 21.800 ha consentito all’indice Ftse Mib di confrontarsi con l’atra resistenza – ben più importante – situata a 22.000 dove sembra che stia per il momento consolidando. Ora bisogna capire se questo consolidamento porterà a un ulteriore strappo rialzista o se i gli scambi sviluppati a questo livello potranno innescare una piccola correzione che riporta l’indice dov’era. Naturalmente dall’analisi effettuata su gli Open Interest è più probabile questa seconda ipotesi anche se devo riconoscere che guardando graficamente l’evoluzione e soprattutto la non chiusura del gap di apertura anche la seconda ipotesi comincia a farsi strada.

I punti di pareggio della strategia sono due: uno a ribasso 21.582 e l’altro a rialzo 21.918 e sono dati calcolati rispettivamente sottraendo o aumentando lo strike venduto (21.750) dei punti indice (420 : 2,5 = 168 ) incassati.
Questi sono molto importanti perché il loro superamento determinerà l’uscita dalla posizione con una chiusura ricomprando le Call e le Put vendute e rivendendo le Call e le Put comprate.

Dunque il Long Iron Butterfly dovrebbe essere chiuso?

I punti di pareggio della strategia sono due: uno a ribasso 21.582 e l’altro a rialzo 21.918 e sono dati calcolati rispettivamente sottraendo o aumentando lo strike venduto (21.750) dei punti indice (420 : 2,5 = 168 ) incassati.
Questi sono molto importanti perché il loro superamento determinerà l’uscita dalla posizione con una chiusura ricomprando le Call e le Put vendute e rivendendo le Call e le Put comprate.

Dunque il Long Iron Butterfly dovrebbe essere chiuso?

No! Perché il corpo dell’ Long Iron Butterfly non è più formato dallo strike 21.750 come nell'esempio, ma 22.000, visto che il mercato ha aperto con più di 200 punti in gap up, a meno che tu non l’abbia messo in piedi di domenica, il che mi sembra impossibile.

Volumi sviluppati al momento sulle opzioni Mibo prossima scadenza

Put Call Ratio al di sotto dell’unità il che significa che predominano le Call. Andando a vedere queste sono concentrate in un unico strike: 22.000.
Se ci mettiamo come ingrediente anche l’asimmetria negativa che si è venuta a creare nella distribuzione questo stato di cose sembrerebbe mettere un freno alle possibilità di ulteriori salite.

Strategia

Al momento una sola operazione sulla strategia. Abbiamo acquistato un future a 22.015 neutralizzando in questo modo i 5 mini che avevamo in portafoglio.
Venerdì - comunque - eravamo rimasti con un Delta leggermente positivo ma vista l’impennata dell’indice di questa mattina la greca è virata in negativo per cui siamo dovuti correre ai ripari con la correzione sopra riportata ripristinando il Delta positivo.

Ora siamo messi così...

Le prossime operazioni in programma sono sulle Put OTM 21.750 oppure sulle 22.000 (acquisteremo Gamma); con un piccolo investimento ci assicureremo al ribasso.

17.02
Inserito acquisto in chiusura di 2 mini future a 22.080 punti.