SCADENZA NOVEMBRE 2017

Venduto in apertura 5 Contratti Put 22.500 a 242 punti

Strategia Short Straddle....

Acquistati in apertura 5 contratti Put 22.000 a 112 punti

Ore 17.40
Inserito acquisto in chiusura di un future a 22.560 punti (stesso prezzo dell’apertura)

Ore 17.40
Inserito acquisto in chiusura di un future a 22.560 punti (stesso prezzo dell’apertura)

Eseguito!

Operazioni: abbiamo iniziato la nuova strategia per novembre. La prima operazione è stata la vendita speculativa di un future visto che si era formato un PVP in alto nella distribuzione del derivato e che teoricamente poteva tornare verso il VWAP nel finale. Nulla di tutto questo! Allora ho aspettato per chiuderlo allo stesso prezzo dell’apertura. Nel frattempo ho aperto uno Short Put Vertical Spread confidando sul fatto che la chiusura sui massimi di giornata e sopra l’area di valore possa portare ad una buona apertura per domani.

Short Put Vertical Spread c’è chi la chiama Bull Put Spread. Come sapete è una strategia a credito: abbiamo incassato 1.635€ somma che rappresenta anche il massimo guadagno possibile per questa combinazione di opzioni. E’ una strategia rialzista nel senso che ha un Delta positivo ma anche uno stallo dell’indice Ftse Mib su questi valori la favorisce tanto è vero che se andiamo a valutare il Theta nel tempo vediamo che oltre ad essere sempre positivo tende ad incrementarsi con un andamento di tipo esponenziale. Per intanto vediamo l’utile che si è colorato di verde e questo è sicuramente è di buon auspicio.
Qualcuno potrebbe storcere il naso per il fatto che questo tipo di posizione ha un rapporto rischio rendimento sfavorevole. Tutto vero! Ma la probabilità che ha l’indice di rimanere sopra la gamba venduta è sicuramente più alta rispetto a quella di vedere un indice al di sotto della gamba acquistata.

Naturalmente la strategia margina e al massimo potrebbe arrivare a 6.250€. Considerando il credito diciamo che potrebbe arrivare (dico soldi nostri messi sul "piatto"…) a 4.625€

Il probabilimentro ci dice che la probabilità che l’indice a scadenza rimanga al di sopra di 22.500 è del 57,1% mentre invece la probabilità che esso finisca sotto 22.000 è del 19,9%. Il che significa che 57 volte su 100 portiamo a casa 1.625€ e 20 volte su 100 ci rimettiamo 4.625€.

Differenziale Open Interest di ieri sulle Mibo scadenza novembre.
Molte Put OTM a copertura su acquisti sul fisso...

Open Interest future
Aumentato di 2.543 contratti (copertura di Call andate ITM )