SCADENZA FEBBRAIO 2018

Riporto come al solito tutte le operazioni effettuate. In evidenza i contratti eseguiti oggi.
Sotto abbiamo la strategia risultante.

Ancora un tira e molla

La giornata di ieri non ha sciolto definitivamente i dubbi sulle reali intenzioni dei mercati alle prese con un possibile rimbalzo o con una prosecuzione del ribasso. Senza dubbio possiamo dire che in Europa, causa la forza dell’Euro, è stata presa per il momento la seconda strada dopo un tentativo di rimbalzo miseramente naufragato. E così sia tedesco Dax che l’indice delle blue chip dell’Eurozona Eurostoxx50 hanno chiuso la seduta perdendo oltre un punto percentuale. Il nostro Ftse-Mib si è invece salvato chiudendo la seduta con un leggero segno positivo dopo una mattinata in costante rialzo che è arrivato a superare il punto percentuale. Sembra che i Big vogliono arrivare lunghi all’appuntamento elettorale per aprire posizioni ribassiste sui massimi e sfruttare l’aumento di volatilità del dopo voto. Cosa che tra l'altro si intravede anche dalla lettura degli Open Interest sulle Mibo di Marzo.
Anche l’azionario USA ha avuto lo stesso movimento caratterizzato da una prima fase all’insegna del recupero e un cedimento nella seconda parte garantendo comunque una chiusura dell’indice SP500 sulla parità.

Come la giri la giri si vede benissimo come i compratori non vanno più all’arrembaggio con disinvoltura come una volta e i venditori – da canto loro – si sono fatti più agguerriti e sono lì ad aspettare per cogliere ogni occasione che gli si presenti.

Distribuzione cumulata dei volumi indotti sull’indice Ftse Mib degli ultimi 4 giorni.
Si nota una certa persistenza del prezzo sui valori 23.500 punti dove è stato costruito tra l’altro un POC 23.510. Il prezzo si trova attualmente sotto questa soglia per cui in una condizione di debolezza grafica. Solo il superamento del POC potrebbe consentire un rimbalzo e andare a colmare i volumi nella parte superiore assecondando l'asimmetria positiva del profilo. Negativa invece la discesa sotto il minimo di ieri a 23.435 punti che confermerebbe l'attuale debolezza.

L’indice Ftse Mib si è portato sotto i minimi di ieri confermando al momento una certa debolezza.
Avendo un Delta negativo per quanto riguarda ma mia personale posizione è assai probabile che oggi non esegua nessuna operazione sul mercato.

L’Ftse Mib future si è portato sotto i minimi di ieri confermando la debolezza e accelerando - come detto - al ribasso. Un possibile rimbalzo dai valori attuali ci sarà solo con la comparsa di volumi nella parte bassa della distribuzione che al momento non si vedono. Quindi c'è bisogno prima di un stabilizzazione del prezzo su questi valori tale da consentire di intraprendere questa strada.
Ricordo che oggi sarà rilasciato un importante dato macro che riguarda la stima sulla creazione di posti di lavoro non agricoli in USA relativi al mese di gennaio. Una prova del nove per capire se la ricetta basata sulle regalie fiscali dell’attuale amministrazione targata Trump funzioni per davvero o se è solo propaganda.

Differenziale di Open Interest di ieri giovedì 1 febbraio 2018.
Poco significativo per la lettura nonostante qualche chiusura di posizioni di Put...il movimento è stato fatto prima con i future...

Differenziale di Open Interest sul future scadenza marzo 2018. Rimasto sugli stessi valori della vigilia. Il grosso movimento è stato fatto all'inizio della settimana.

Ore 12.35
Segnalo formazione di un nuovo PVP a 23.225 punti. Come si vede da quest’altra schermata tuttavia, ancora non è un supporto valido per farci affidamento… lo diventerà se il prezzo del derivato continuerà a persistere su questi livelli facendo colorare di arancione la parte bassa della distribuzione.

Colorata di arancione la parte bassa della distribuzione, c’è stata una reazione del future dettata dall’asimmetria positiva fino a raggiungere la quotazione del VWAP.

Ciao Antonio, con un Put/Call Ratio a 3,34 sui volumi odierni scadenza febbraio al momento attuale ed un PVP nella parte bassa della distribuzione a 23.220 possiamo ipotizzare che siamo in prossimità di un rimbalzo ?
Sono fortemente tentato di prendere un minifuture ma vedo che il VIX attualmente è salito +9,1% con gli indici statunitensi in picchiata. Tu cosa ne pensi ?