SCADENZA MAGGIO 2018

Aggiornamento strategia dopo le prime operazioni di quest'oggi.

Ore 14.00
Inserito acquisto in apertura di un future a 23.945 punti

Si rientra esattamente sul VWAP attuale...

Ore 14.00
Inserito acquisto in apertura di un future a 23.945 punti

Si rientra esattamente sul VWAP attuale...

Eseguito!

Venduti in chiusura entrambi i futures in portafoglio a 23.900 punti

Il Trend Pressure si sta avvicinando pericolosamente sul versante bearish

Ciao Antonio, vorrei chiedere la tua opinione per quanto l' IV bassa delle scadenze Settembre e Dicembre. In particolare per le DOTM di Dicembre è molto bassa pur mettendo in conto i dividendi. Mi sembra strano perchè sconta una salita lenta da ora a Dicembre che non può essere scontato in nessun modo. Infatti, se sale veloce salgono di valore e se si scende salgono di valore. Sembra un trade "sicuro" comprare DOTM a pochi punti ed aspettare. Il theta non credo che può essere l'obiettivo visto che a cosi pochi punti non c'è theta corposo da sfruttare. In realtà credo che il vero trade vincente sarebbe comprare protezioni a cosi poco e vendere future per il delta acquistato con le DOTM. Come vedo non tradi theta positivo ma se ti va vorrei sapere la tua opinione. Secondo te mi sfugge qualcosa? Se si tratta di rollate verticali o orizzontali dovute alla salita persistente in atto con aumento di contratti rischiano grosso. Possono far volare l'indice quando dovranno coprirsi con il sottostante se la salita persiste. Insomma, gradirei un tuo commento :-)

Ciao Antonio, vorrei chiedere la tua opinione per quanto l' IV bassa delle scadenze Settembre e Dicembre. In particolare per le DOTM di Dicembre è molto bassa pur mettendo in conto i dividendi. Mi sembra strano perchè sconta una salita lenta da ora a Dicembre che non può essere scontato in nessun modo. Infatti, se sale veloce salgono di valore e se si scende salgono di valore. Sembra un trade "sicuro" comprare DOTM a pochi punti ed aspettare. Il theta non credo che può essere l'obiettivo visto che a cosi pochi punti non c'è theta corposo da sfruttare. In realtà credo che il vero trade vincente sarebbe comprare protezioni a cosi poco e vendere future per il delta acquistato con le DOTM. Come vedo non tradi theta positivo ma se ti va vorrei sapere la tua opinione. Secondo te mi sfugge qualcosa? Se si tratta di rollate verticali o orizzontali dovute alla salita persistente in atto con aumento di contratti rischiano grosso. Possono far volare l'indice quando dovranno coprirsi con il sottostante se la salita persiste. Insomma, gradirei un tuo commento :-)

L'indice FTSE MIB Implied Volatility (IVI) ossia l’indice di volatilità implicito nei prezzi delle opzioni su indice FTSE MIB. Riporto le versioni (con dati annualizzati) a 30 e 180 giorni.
Come sai la volatilità attesa è calcolata partendo dai prezzi delle opzioni out of the money disponibili sull’IDEM, che incorporano le previsioni sull’evoluzione futura della volatilità.
Ebbene quella a 30 giorni è sostanzialmente uguale a quella a 180 giorni. Per cui non riscontro questa diversità.

L’indice Ftse Mib chiude a 24.266 punti (+0.51%) in una giornata dai due volti. Forte ascesa in mattinata e contrazione nel pomeriggio forse a causa del fatto che in extremis sembra in via di definizione un possibile governo politico tra M5S e Lega con uscita di scena di FI.
Per quanto riguarda il future se ci fosse stata l’estensione in basso avremmo avuto una distribuzione simmetrica. In realtà la distribuzione è asimmetrica con un PVP al di sotto del VWAP. Gli ultimi prezzi battuti del derivato sono sotto questi due livelli e se domani dovesse aprire ancora al di sotto, a causa dei volumi sovrastanti il future potrebbe scivolare e riportarsi nelle zone basse.

Oggi ci siamo mossi solo con il future ed è stato un sostanziale pareggio. La strategia è rimasta quella di ieri.

Dopo un apertura in rosso su ipotesi governo Lega-M5S dopo il passo indietro Berlusconi, c’è stato un rimbalzo momentaneo che ha portato l’indice FTSE MIB al di sopra della parità. La situazione rimane ancora in bilico e fino a quando il future rimane sotto quella montagna di volumi sviluppata nella giornata di ieri al di sopra dei 23.900 di derivato.