Re: SCADENZA GENNAIO 2019

E così scopriamo – per esempio – che di quel 57,3% delle volte che il sottostante ha di finire nell'intervallo a scadenza, le volte che l’indice non è mai uscito dai livelli ammonta a poco meno del 30%. Capite come è importante questo dato soprattutto per coloro che utilizzano strategie neutrali che partono sulla carta con una certa probabilità a scadenza ma che durante il periodo di vita delle opzioni per la maggior parte vendute se ne ritrovano alcune ITM. A quel punto non si sa se effettivamente il sottostante rientrerà o meno. L’importante è sapere però preventivamente quanta probabilità è associata a questo evento.

Un’ altro dato molto importante da considerare è quello che quando l’indice esce da uno dei due livelli è più probabile che non rientri nell'intervallo per cui è sempre conveniente aggiustare il tiro.

Il dato curioso è che con i livelli considerati è possibile anche la doppia uscita nel senso che l’indice può uscire da una parte rientrare e uscire dall'altra parte.

Da quanto detto capiamo come la strategia Short Straddle iniziale e con essa i due livelli ricavati, sono enormemente a rischio. Quindi se gli istituzionali hanno questo tipo di aspettativa e visto che non sono benefattori possiamo pensare è che essi prospettano una diminuzione di volatilità del sottostante per i prossimi 14 giorni per cui utilizzando i livelli di prezzo precedenti tutte le probabilità si solleveranno. Ecco cosa succede con una diminuzione di volatilità del 10%.

Da quanto detto capiamo come la strategia Short Straddle iniziale e con essa i due livelli ricavati, sono enormemente a rischio. Quindi se gli istituzionali hanno questo tipo di aspettativa e visto che non sono benefattori possiamo pensare è che essi prospettano una diminuzione di volatilità del sottostante per i prossimi 14 giorni per cui utilizzando i livelli di prezzo precedenti tutte le probabilità si solleveranno. Ecco cosa succede con una diminuzione di volatilità del 10%.

Complimenti per l'analisi

Ecco un comodo programmino che fa le seguenti cose:

A) Va sul sito della borsa italiana e si scarica rispettivamente i prezzi di chiusura, gli open interest, i volumi di contrattazione e le volatilità implicite delle opzioni Call e Put del mese di Gennaio 2019.
B) Calcola la volatilità implicita media ponderata sulle Call e sulle Put e ne fa il rapporto P/C.
C) Crea il grafico dei volumi di scambio della giornata.
D) Crea lo skew di volatilità implicita.

Ecco un comodo programmino che fa le seguenti cose:

A) Va sul sito della borsa italiana e si scarica rispettivamente i prezzi di chiusura, gli open interest, i volumi di contrattazione e le volatilità implicite delle opzioni Call e Put del mese di Gennaio 2019.
B) Calcola la volatilità implicita media ponderata sulle Call e sulle Put e ne fa il rapporto P/C.
C) Crea il grafico dei volumi di scambio della giornata.
D) Crea lo skew di volatilità implicita.

Grazie Antonio!!

Grazie mille
Fenice

Ecco un comodo programmino che fa le seguenti cose:

A) Va sul sito della borsa italiana e si scarica rispettivamente i prezzi di chiusura, gli open interest, i volumi di contrattazione e le volatilità implicite delle opzioni Call e Put del mese di Gennaio 2019.
B) Calcola la volatilità implicita media ponderata sulle Call e sulle Put e ne fa il rapporto P/C.
C) Crea il grafico dei volumi di scambio della giornata.
D) Crea lo skew di volatilità implicita.

Grazie

Grazie