SCADENZA FEBBRAIO 2019

Uno sguardo anche al cronologico di tutte le operazioni svolte fino a questo momento nel mese borsistico di febbraio.
Oggi: 6 aperture e 2 chiusure di posizioni evidenziate in figura. Sulla destra abbiamo il riepilogo delle posizioni in portafoglio.

Guardo adesso e vedo che il future alla fine 19.350 lo avrebbe fatto… l’idea era buona…

Aggiornamento trading system Trail a venerdì 8 febbraio 2019

Dopo l’ultima entrata long del 10/01/2019 a 19.038 punti nella giornata di venerdì 08/02/2019 è scattato il segnale di uscita a 19.593 punti.
Il Trading system Trail è un sistema trend following che ha come caratteristica quella di aggiornare l’ordine di stop in direzione del trend che sta percorrendo il mercato. Questo tende a generare performance migliori.

Nel momento dell’apertura long lo stop era stato fissato a 17.959 poi si è venuto a modificare ed adeguarsi a mano a mano nella stessa direzione a mano a mano che l’indice è salito fino all'uscita a 19.593 punti.

Un’altra caratteristica del Trading system Trail è quella di dare segnali di entrata di tipo stop and reverse ossia chiusura di un'operazione in un verso e contemporanea apertura di una di senso contrario. La posizione short entrata ieri ha prodotto automaticamente uno stop di uscita dalla posizione a 20.010.

Differenziale di Open Interest di venerdì 08/02/2019 rispetto al giorno precedente

Cosa notiamo? Per quanto riguarda le ITM c’è stata una apertura delle Call con 254 contratti sullo strike 19.250 e per le Put di 590 contratti sullo strike 19.500. Poi passando alle OTM osserviamo l’apertura di molte Call OTM a partire dallo strike 19.500 e la chiusura delle Put 19.000 -258 pezzi.
Naturalmente questo tipo di impostazione ha una sua logica e cioè quella di lasciare la porta aperta a qualche rimbalzo ma rafforzare le posizioni in direzione della discesa.

Quindi potremmo aspettarci un inizio in ripresa per poi successivamente stemperarsi…

Ecco l’aggiornamento dei limiti del mercato delle opzioni Mibo febbraio

Il prezzo dell'indice come si vede si trova esattamente al centro del campo di battaglia...

Questi tutti gli Open Interest relativi al mese di febbraio.

Intanto il Crossover continua a rimanere a sinistra del prezzo e questo ci dice che le posizioni sono ancora orientate a rialzo anche se la distanza da quest’ultimo si è notevolmente ridotta. Quello che volevo segnalare – tuttavia – è il livello 19.500 e il fatto che sono andate ITM ben 3.124 contratti Put. E’ chiaro che i venditori tenteranno in prima battuta di riportarsi nei pressi di questo livello per alleggerire le posizioni…

La strategia risultante

Tutto fumo e niente arrosto

La settimana scorsa ha visto gli indici europei cedere dopo la pesante revisione a ribasso delle stime di crescita del 2019 per l’Eurozona, con timori – dopo la certificazione della recessione tecnica dell’Italia – anche di una possibile recessione tecnica della Germania.

Anche gli altri indici mondiali ne hanno risentito tranne quelli americani che sembrano ancora fare partita a se.
Naturalmente fino a quando l’America tiene l’Europa seguirà a ruota ma non appena le acque si tingeranno di scuro anche oltreoceano, le cose si metteranno male soprattutto per il Vecchio Continente.

Intanto le misure accomodanti che il governo e la Banca Centrale Cinese hanno predisposto per tamponare il rallentamento in corso ha messo le ali a quelle europee che hanno iniziato la settimana a spron battuto.

Acquistate in apertura 4 Put Marzo 19.500 a 348 punti

Aggiornamento ore 15.10

Dopo la salita irresistibile nella prima ora e mezza di contrattazione e dove il future ha sviluppato tutta la sua potenza con un massimo a quota 19.675 arrivando a guadagnare più di 1,70% il derivato è rimasto sospeso in alto dove sono affluiti una quantità abbastanza elevata di volumi che hanno contribuito a determinare una distribuzione asimmetrica e negativa con un PVP a quota 19.655 e un VWAP a quota 19.595 punti.

Il Trend Pressure si è stabilizzato così come il CDV ma sempre sul lato positivo. Per il momento non sembra che ci sia cedimento strutturale vedremo dopo l’apertura di Wall Street se le cose rimangono in questo modo o se l’asimmetria negativa verrà riassorbita.