SCADENZA FEBBRAIO 2019

Ore 17.33
Inserito vendita in chiusura di 2 futures grandi a 19.990 punti

Eseguiti!

La strategia dopo le operazioni di oggi (evidenziate nel cronologico) è la seguente. Come è possibile vedere dal Delta tutto il rischio è stato spostato su marzo. Infatti, sono le Put 19.500 marzo a contribuire quasi per intero al Delta di portafoglio.
Abbiamo preferito mantenere il Delta negativo semplicemente perché a meno di un giorno al settlement di febbraio, erano due gli strike che potevano determinarlo: 19.500 e 20.000. Ebbene, il mercato ha scelto a quanto pare il secondo. Il livello di 20.000 rappresenta una grossa resistenza, sia grafica che psicologica.
La strategia mantiene – comunque – un utile di 800€, nonostante la perdita di 1.400€ sulle Put marzo.

Oggi, visto che il rischio con le Put lo abbiamo spostato sulla scadenza di marzo, non faremo nessuna operazione sul portafoglio.

Differenziale di Open Interest di mercoledì 13/02/2019 rispetto alla sessione precedente

Come si vede sono tutte chiusure di posizioni soprattutto sullo strike 20.000 e questo è normale ed è da mettere in relazione alla riduzione dell’influenza del Gamma che nell'ultimo periodo tende ad estremizzarsi. Vedete! Sopra lo strike 20.000 nessuna operazione ne di copertura ne speculativa.

Vedete dove chiuderà probabilmente la strategia portata avanti dagli istituzionali e che avevamo dato ampiamente conto in precedenza: tra lo strike 19.750 e 20.000 dove ottengono i maggiori vantaggi.

Il CDV non lascia speranze per una chiusura in recupero…

Ecco dove si trova la zona cuscinetto…

L’indice Ftse Mib chiude a 19.834 punti -0.77%.

Chiusura nei pressi dei minimi di giornata e sotto i POC degli ultimi due giorni. Ciò non depone bene per l’apertura di domani che decreterà il settlement di febbraio dato che domani è il terzo venerdì del mese e quindi scadranno le opzioni relative ak mese in corso.

Oggi - come anticipato - non abbiamo effettuato nessuna operazione sulla strategia che stiamo seguendo. Il fatto che quest'ultima aveva un Delta negativo si è avvantaggiata quest'oggi aumentando sensibilmente l’utile. Domani scadranno le opzioni di febbraio detenute in portafoglio che potremmo già contabilizzare essendo talmente lontane dal prezzo che sarà impossibile entrare ITM. Ma c’è di più! Se ci arrivassero farei “Bingo” con le Put marzo…

Che roba! Vediamo se già domani riesci a fare "Bingo" (hai visto mai) . Ma riaffonderà S/P500?
Che "craniata" hanno preso, qui, a 20100
Ciao