Capire le opzioni

Non ho trovato una Call a 0,3 sul mercato. Eccoti comunque le strategie a confronto (S.E.&O. of course!)

Bull Call Spread: si rischia di perdere 300 euro ma a 136.3 siamo in pari e la strada è spianata per un guadagno che può arrivare sino a 700 euro.

buind_1.jpg

Long Call: si rischia di perdere 340 euro. E' vero che i guadagni sono illimitati (improbabilmente illimitati) ma siamo in pari solo a 137.84.

buind_2.jpg

Sta a te decidere quale sia la migliore...

Non ho trovato una Call a 0,3 sul mercato. Eccoti comunque le strategie a confronto (S.E.&O. of course!)

Bull Call Spread: si rischia di perdere 300 euro ma a 136.3 siamo in pari e la strada è spianata per un guadagno che può arrivare sino a 700 euro.

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Long Call: si rischia di perdere 300 euro. E' vero che i guadagni sono illimitati (improbabilmente illimitati) ma siamo in pari solo a 137.84.

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Sta a te decidere quale sia la migliore...

perfetto Thurio. Hai ragione!

Per una 0,3 dovremmo spostarci di due figure. Scusa se faccio domande da asilo ma mi aiuta a mettere dei punti fermi.

Per adesso i payoff li disegno sul foglio di carta intanto faccio pratica.

Qualcuno può verificare se ho fatto i calcoli giusti sulla seguente butterfly sul bund: 1 long call 134, 2 short call 135, 1 long call 136.

Mi viene un rapporto gain loss altissimo.

Di nuovo grazie Thurio

Con quale software hai condotto quella simulazione e quali valori hai inserito? Sul sito Eurex la Call 134 è n/a.

Con quale software hai condotto quella simulazione e quali valori hai inserito? Sul sito Eurex la Call 134 è n/a.

Per la 134 ho inserito io l'intrinseco più 20 tick di valore temporale.

Infatti se decido di farla inizio a vedere se mi prende la 134 mettendo prezzi crescenti fino al limite che mi sono fissato in testa.

Dunque è solo un'ipotesi la tua.
Come sai, disponendo di alcuni parametri è possibile conoscere il valore equo di un'opzione (tieni d'occhio i 3D di AZ13 nella "Cassetta degli attrezzi" e in "Excel fai da te": scommetto che ci saranno gradevolissime sorprese!).

Al momento non conosco la volatilità del Bund ma non credo di sbagliare di molto se ipotizzo che la Call 134 (alle 12 di oggi) quoti intorno a 1.8.
Per non rischiare di fare confusione, piuttosto che affrontare subito l’argomento Butterfly (questa è la figura che Roberto ha in mente), preferisco chiudere alla svelta il discorso sugli Spreads.
Preciso che le seguenti immagini, così come le precedenti, hanno l’unica intenzione di indicare quali movimenti possono tecnicamente essere messi in atto alla bisogna. Si tratta dunque di indicazioni che non prendono in considerazione parametri importanti come volatilità e valore temporale. Prendetele per quelle che sono.

L’indice è sceso. Volete ridurre le perdite già messe in preventivo e creare un’area di guadagno perché siete sicuri di un rimbalzo? Procedete in questo modo.

Magari potreste preferire un Condor...!
Dovreste agire nel modo seguente:

Grazie Thurio

Scusa se l'ansia mi ha fatto procedere oltre. Hai ragione. Attendo le spiegazioni sulle fasi offensive dello spread.

Un saluto

Infine il Rolling Up tanto atteso (…!?).
E’ una operazione a credito, ovviamente, e se le previsioni sono corrette riporta immediatamente in carreggiata il trade.

Infine il Rolling Up tanto atteso (…!?).
E’ una operazione a credito, ovviamente, e se le previsioni sono corrette riporta immediatamente in carreggiata il trade.

La solita verifica per vedere se ho compreso.

Parto con lo spread a debito e se mi va nella direzione auspicata lo rollo su strike superiori. Non comprendo il perchè però. Forse perchè alza il payoff finale?

Muchas gracias