SCADENZA OTTOBRE 2023

Qualche volume si comincia a vedere ma ormai è troppo tardi per una reazione.

Per i mercati il bicchiere è stato decisamente mezzo pieno. È vero che la Banca centrale europea ha alzato i tassi ancora una volta di 25 punti base al 4,50 per cento massimo degli ultimi 22 anni.

È vero che tanti speravano invece in una pausa. Ma è anche vero che per la prima volta, pur con tutte le cautele del caso sia nel comunicato stampa sia nella conferenza stampa di Christine Lagarde del primo pomeriggio, la Bce ha fatto capire di essere arrivata al capolinea.
Insomma: i tassi resteranno elevati a lungo, ma difficilmente saranno ritoccati a rialzo e questo ha messo le ali alle borse ieri e per inerzia anche oggi salvo poi ripiegare nel pomeriggio complice un Wall Street pesantemente in rosso.

E così Piazza Affari chiude sulla parità (+0,08%) a 28.895,39 punti

Aggiornamento ore 10.30

Dopo scaramucce iniziali, alle 10.00 quando sono entrati i bib hanno deciso di riportare il future nei bassifondi. Rimane una asimmetria negativa nella disrtibuzione con un VWAP discendente. Probabile avvicinamento ai minimi di giornata con rottura.

Dal punto di vista del Market Profile - invece - si evince una distribuzione simmetrica con un POC a 28.915 punti. Il bilanciamento iniziale ha rotto i minimi di venerdì scorso per poi riprendersi alla grande andando nei pressi della parte inferiore dell'area di valore precedente. Quindi il MP da qualche chance in più al mercato laterale mentre come abbiamo visto il volume profile opta per una rottura dei minimi. In ogni caso difficile il ritorno - al momento - verso i piani alti della distribuzione.

Aggiornamento ore 11.15. Persistenza del prezzo del future al di sotto dell'area di valore in prossimità dei minimi di giornata. La distribuzione appare ancora - dal punto di vista MP - simmetrica quindi senza una direzionalità precisa.

Aggiornamento ore 12.00
Rottura dei minimi precedenti... come da copione. La domanda a cui bisogna rispondere a questo punto è: il future ce la farà a tornare all'interno dell'area di valore? Beh... ci sono numerosi ostacoli al momento. Il primo è dettato dalla asimmetria negativa nella distribuzione che permane. Abbiamo poi un VWAP decrescente che non accenna a migliorare la sua pendenza e, infine dovrebbe come minimo, riportarsi stabilmente sopra il supporto rotto in area 28.840 ossia il precedente minimo di giornata che adesso da supporto è diventato resistenza. Quindi non possimo escludere - al momento - altri affondi del derivato.

E' possibile scaricare il file Excel aggiornato per la nuova scadenza di ottobre 2023 che riguarda le opzioni.

Questo foiglio è valido solo per questo mese e fa le seguenti cose:

A) Va sul sito della borsa italiana e si scarica rispettivamente i prezzi di chiusura, gli open interest, i volumi di
contrattazione giornalieri e le volatilità implicite delle opzioni Call e Put del mese di ottobre.

B) Prezzo di regolamento e Opern Interest del future Ftse Mib scadenza dicembre 2023.

C) Calcola la volatilità implicita media ponderata sulle Call e sulle Put e ne fa il rapporto P/C.

D) Crea il grafico dei volumi di scambio della giornata.

E) Crea lo skew di volatilità implicita.

E' possibile scaricare il file Excel aggiornato per la nuova scadenza di ottobre 2023 che riguarda le opzioni.

Questo foiglio fa le seguenti cose:

A) Va sul sito della borsa italiana e si scarica rispettivamente i prezzi di chiusura, gli open interest, i volumi di
contrattazione giornalieri e le volatilità implicite delle opzioni Call e Put del mese di ottobre.

B) Prezzo di regolamento e Opern Interest del future Ftse Mib scadenza dicembre 2023.

C) Calcola la volatilità implicita media ponderata sulle Call e sulle Put e ne fa il rapporto P/C.

D) Crea il grafico dei volumi di scambio della giornata.

E) Crea lo skew di volatilità implicita.

grazie

C) Calcola la volatilità implicita media ponderata sulle Call e sulle Put e ne fa il rapporto P/C.

Buongiorno Antonio, come va interpretato/letto tale rapporto ?? grazie

Gentilissimo Antonio, GRAZIE!