SCADENZA NOVEMBRE 2023

La distribuzione appare simmetrica ecco perché ho chiuso il future long...intendiamoci per inerzia potrebbe ancora salire ma meglio non correre rischi.

Buongiorno Antonio, esclusivamente a livello didattico, ho messo delta leggermente positivo (+1mini) in uno spread ribassista (che era in delta quasi zero) al superamento del limite superiore dell'area valore di ieri, in zona 28380.
Nel caso il mercato tornasse indietro, dove si potrebbe mettere uno stop al mini long? se va sotto 28340?
grazie

Buondì, dipende dall'ottica temporale che ti sei dato. Mi spiego: se l'ottica è la scadenza del mese, cioè la prossima settimana, in linea teorica non dovresti mettere nessuno stop. Il mercato ha gia fatto la sua scelta e le posizioni lo confermano. Se invece hai un'ottica infraday, allora sotto 28.300 dovresti uscire...

Market Profile. Distribuzione simmetrica (l'avevamo già vista con il Volume Profile). Apertura nella metà superiore dell'area di valore di ieri quindi sopra il POC della distribuzione precedente. L'area di valore attale è collocata sopra il POC di ieri quindi in una situazione favorevole. Il bilanciamento iniziale si è spinto nella parte alta della distribuzione di ieri.
C'è stato un rifiuto del prezzo sui massimi fino a 28.415 punti che rappresenta anche il confine superiore dell'area di valore di oggi (VAH). Se devo fare una previsione direi che oggi il mercato si muoverà presumibilmente in laterale con qualche puntatina rialzista in quanto è tornato treda dei day traders che speculano in controtrend e con piccoli movimenti di prezzo (un pò quello che solitamente faccio io una volta capito la natura del mercato.)

Aggiornamento Volume Profile. Si sta piano piano riempiendo di volumi la parte del profilo sopra il VPOC se dovesse continuare, allora significa che questi livelli di prezzo sono stati accettati rafforzando l'impostazione rialzista.

I settori dell'indice che si stanno comportando meglio... si stagliano Banche e Servizi. Normalmente quando c'è di mezzo il settore bancario a rialzo l'indice rimane tonico e spesso anche se gli altri indici europei stentano il nostro va in controtendenza.

Situazione Min Max dei titoli dell'indice Ftse Mib. Media (75,7%) in posizione di trend rialzista.

Differenziale di Open Interest di ieri opzioni Mibo scadenza novembre. Sono stati confermati numerosi contratti di Put OTM da mettere in relazione a protezioni acquisite dagli istituzionali a protezione dei propri portafogli.

Buon pomeriggio Antonio, essendo alle prime armi potresti spiegare meglio il concetto ? Grazie

Differenziale di Open Interest di ieri opzioni Mibo scadenza novembre. Sono stati confermati numerosi contratti di Put OTM da mettere in relazione a protezioni acquisite dagli istituzionali a protezione dei propri portafogli.

Buon pomeriggio Antonio, essendo alle prime armi potresti spiegare meglio il concetto ? Grazie

Ciao Nino, è difficile rispondere al tuo quesito fondamentale in poche parole, ma ci provo.
Gli istituzionali preposti alla gestione del capitale altrui (Fondi comuni di investimento) quando prendono posizione a rialzo sul mercato devono, per regolamento, assicurare questo investimento contro le grandi perdite di capitale. Avendo un portafoglio di titoli che replica il sottostante la cosa che fanno per ottemperare a questo obbligo, è quella di acquistare Put OTM. In questo modo proteggendo i propri portafogli costruiti sul mercato azionario, da eventuali correzioni.
Naturalmente queste Put OTM a qualcuno bisogna venderle. Ci pensa la speculazione istituzionale (Hedge Fund) che fa da contropartita ai primi. Fatto sta che ambedue le categorie di istituzionali possono guadagnare con un mercato a rialzo. I primi, con l’acquisto di Put OTM costruiscono una posizione sintetica di long Call per cui possono cavalcare benissimo l’eventuale rialzo. I secondi, vendendo Put OTM naked, guadagnano a rialzo perché questa è una strategia in opzioni rialzista.

Quindi quando vediamo un aumento considerevole di Open Interest sulle Put OTM dobbiamo pensare subito che la mano primaria si sia posizionata a rialzo. Ed ecco perché la lettura degli OI è molto importante perché scopre le carte a chi il mercato lo fa per davvero. Non a caso ci ho fatto un corso alcuni mesi fa dopo che tanti me lo hanno chiesto.

Market Profile attuale. Distribuzione a forma di "P" significa; questo significa che la battaglia fondamentale tra compratori e venditori nella giornata odierna - almeno fino a questo momento - si è verificata nella parte alta della distribuzione.
I compratori, quindi, hanno provato a spingere al rialzo il mercato, ma nella parta alta del range (sotto i massimi di giornata) si è verificato un importante incremento della pressione ribassista, che ha impedito ai prezzi di allungare ulteriormente. Adesso con l'apertura di WS valuteremo l'evoluzione.

Ore 15.40

Inserito acquisto in apertura di 1 future grande a: 28.490 punti

Ore 15.40

Inserito acquisto in apertura di 1 future grande a: 28.490 punti

Eseguito!