La cassetta degli attrezzi

Ecco il nuovo file Excel per il mese di febbraio per lo scarico dei dati per quanto riguarda le opzioni Mibo.

Ricordo brevemente che questo programma fa le seguenti cose:

• Va sul sito della borsa italiana e si scarica rispettivamente i prezzi di chiusura, gli open interest, i volumi di contrattazione e le volatilità implicite delle opzioni Call e Put del mese di Febbraio.
  
• Calcola la volatilità implicita media ponderata sulle Call e sulle Put e ne fa il rapporto P/C.
  
  Questa ci serve per calcolarci i livelli di Garcia giornalieri.
  
• Crea il grafico dei volumi di scambio della giornata.
  
  
• Crea lo skew di volatilità implicita.

Ciao Antonio,

come ogni sera aggiorno il tuo file x calcolarmi le vola ponderate x il giorno successivo.

Notavo che nel file excel, per ogni strike, la volatilità implicita delle call e delle put sono uguali. Non dovrebbero essere diverse? Tanto è che la skew che calcoli è una curva unica.

E' un approssimazione derivante dai dati che scarichi da borsa italiana?

Grazie.

Ciao Antonio,

come ogni sera aggiorno il tuo file x calcolarmi le vola ponderate x il giorno successivo.

Notavo che nel file excel, per ogni strike, la volatilità implicita delle call e delle put sono uguali. Non dovrebbero essere diverse? Tanto è che la skew che calcoli è una curva unica.

E' un approssimazione derivante dai dati che scarichi da borsa italiana?

Grazie.

Ciao Nick. Lo skew è unico altrimenti esisterebbero delle situazioni di arbitraggio attraverso la nota formula della Put-Call Parity.
Questo ci fa capire – tra l’altro – il motivo per cui le Call ITM prezzano un volatilità implicita simile a quella delle Put OTM.
Per esempio la Put 14000 prezza una volatilità implicita simile a quella della Call 14000. Ma mentre per le Put OTM è giustificata dal fatto che i mercati a ribasso si muovono in modo più repentino, non lo è per le Call ITM.
Da un punto di vista operativo è sempre meglio cercare di vendere le Call ITM in quanto prezzano una volatilità implicita diciamo “artefatta” e astenersi possibilmente dal vendere le Put OTM in particolare se scoperte.

Ciao Antonio,

come ogni sera aggiorno il tuo file x calcolarmi le vola ponderate x il giorno successivo.

Notavo che nel file excel, per ogni strike, la volatilità implicita delle call e delle put sono uguali. Non dovrebbero essere diverse? Tanto è che la skew che calcoli è una curva unica.

E' un approssimazione derivante dai dati che scarichi da borsa italiana?

Grazie.

Ciao Nick. Lo skew è unico altrimenti esisterebbero delle situazioni di arbitraggio attraverso la nota formula della Put-Call Parity.
Questo ci fa capire – tra l’altro – il motivo per cui le Call ITM prezzano un volatilità implicita simile a quella delle Put OTM.
Per esempio la Put 14000 prezza una volatilità implicita simile a quella della Call 14000. Ma mentre per le Put OTM è giustificata dal fatto che i mercati a ribasso si muovono in modo più repentino, non lo è per le Call ITM.
Da un punto di vista operativo è sempre meglio cercare di vendere le Call ITM in quanto prezzano una volatilità implicita diciamo “artefatta” e astenersi possibilmente dal vendere le Put OTM in particolare se scoperte.

Grazie del celere chiarimento Antonio, sei sempre cortesissimo.

Ecco il programma Covered Call Calculator.xls spiegato e utilizzato nel 3D "Sistemi a cancellazione"

Come va utilizzato il programma:

All’inizio il programma appare vuoto ci sono i due esempi riferiti ad Eni che possono essere ripresi e inseriti nelle celle a destra.

Le celle colorate sono protette per evitare la sovrascrittura delle formule inserite.

Ma naturalmente ognuno potrà mettere i titoli che vuole… anche quelli americani.

Ecco il programma Covered Call Calculator.xls spiegato e utilizzato nel 3D "Sistemi a cancellazione"

Grazie Antonio.
Buona giornata.

Questo è un esempio di come scaricare i dati dall 'eurex e creare un grafico di OI differenziale

qualcuno mi può aiutare ad utilizzare questo file?...mi serve aggiornare la query...ho provato e non funziona più il file
questo poi lo dovrei utilizzare per calcolare la deviazione standard e la volatilità implicita
si trova in prima pagina
mi interessa creare file bund e stoxx grazie a chi lo sa fare

Ho unito in un unico file i lavori di AZ13 e di Livio sul sistema Garcia e sul calcolo del valore teorico delle opzioni.

In un unico file avete i vari livelli e il prezzo teorico dell'opzione su tutti i livelli.
Il file è ottimizzato per avere come sottostante l'EuroStoxx50 ma può essere adattato facilmente.
Se a qualcuno serve qualche sottostante diverso chieda pure.

Ho unito in un unico file i lavori di AZ13 e di Livio sul sistema Garcia e sul calcolo del valore teorico delle opzioni.

In un unico file avete i vari livelli e il prezzo teorico dell'opzione su tutti i livelli.
Il file è ottimizzato per avere come sottostante l'EuroStoxx50 ma può essere adattato facilmente.
Se a qualcuno serve qualche sottostante diverso chieda pure.

Ottimo ed abbondante, grazie mille ArcaTaurus.

Ho unito in un unico file i lavori di AZ13 e di Livio sul sistema Garcia e sul calcolo del valore teorico delle opzioni.

In un unico file avete i vari livelli e il prezzo teorico dell'opzione su tutti i livelli.
Il file è ottimizzato per avere come sottostante l'EuroStoxx50 ma può essere adattato facilmente.
Se a qualcuno serve qualche sottostante diverso chieda pure.

Ottimo lavoro, Grazie.