SCADENZA DICEMBRE 2024

Ore 11:40

Inserito acquisto in apertura di un future grande a 34.130 punti

Eseguito!

Inserito stop loss a 34.095 punti

Market Profile attuale. Cliccare due volte sulla figura riportata per maggiori dettagli.

Nel grafico attuale, l'apertura è fuori dalla Value Area del profilo precedente e si trova sopra il POC della vigilia.
L'apertura forma un gap rispetto al range dei prezzi del profilo precedente.
I gap in generale sono segnali di forza direzionale iniziale, in cui i partecipanti al mercato stanno reagendo a fattori esterni (notizie, dati macroeconomici, ecc.).

Questo è un indicatore importante: quando l'apertura avviene fuori dalla Value Area e lontano dal POC precedente, significa che il mercato inizia la giornata in squilibrio. Gli operatori stanno cercando di esplorare nuovi livelli di prezzo, suggerendo un cambiamento nelle dinamiche.

Bilanciamento Iniziale (IB)
La linea blu verticale rappresenta il range del bilanciamento iniziale (IB), che copre una zona significativa del prezzo osservato durante le prime fasi della giornata di trading.
Sembra che il range dell’IB sia abbastanza ristretto rispetto a quello precedente, indicando un avvio del mercato con volatilità moderata.
I prezzi successivi si espandono oltre il range dell'IB verso l'alto, suggerendo una certa esplorazione direzionale.
Da notare la coda in basso a stampa singola che evidenzia l'entrata di operatori di peso aggressivi.

Area di Valore (Value Area)

La Value Area (segnata in grigio nel grafico) include le lettere più densamente distribuite e rappresenta il 70% del volume trattato nella sessione.
La Value Area si concentra nella fascia di prezzo centrale, indicando che la maggior parte delle contrattazioni è avvenuta in questa zona. Questo suggerisce un bilanciamento e una certa accettazione dei prezzi dopo lo slancio iniziale.

L’ultimo prezzo sembra essere vicino ai livelli superiori della Value Area. Questo potrebbe suggerire che il mercato stia testando i limiti superiori di accettazione del prezzo.

Possibile scenario

Il Market Profile di oggi appare moderatamente bilanciato, con la maggior parte dei prezzi all'interno della Value Area. Tuttavia, ci sono segni di esplorazione direzionale verso i livelli superiori (possibile tendenza rialzista).
Possibili scenari successivi:

• Se i prezzi rimangono sopra il POC e all’interno della Value Area, potremmo assistere a un consolidamento.
  
  
• Se i prezzi rompono decisamente verso l’alto o verso il basso, ci potrebbe essere un breakout significativo.

Il contesto odierno con l'apertura squilibrata e una coda in basso rafforza l'idea che ci siano forze rialziste attive. Il breakout al rialzo appare un'ipotesi plausibile se queste condizioni persistono.

Ore 12:29

Inserito vendita in chiusura di un future grande a 34.200 punti.

Ore 12:29

Inserito vendita in chiusura di un future grande a 34.200 punti.

Eseguito! Chiuso uno dei due future Long (troppo esposti a rialzo...)

Aggiornamento strategia dopo gli ultimi eseguiti...

La strategia attuale prevede un equilibrio tra cautela e prontezza:

Restiamo neutrali. La strategia è quasi Delta-neutral, indicando una posizione che non è fortemente esposta alle fluttuazioni immediate del sottostante.

Questo suggerisce che il rendimento è più influenzato da volatilità e tempo rispetto al movimento diretto del prezzo.
In questa fase di mercato è sempre importante evitare di anticipare inutilmente la direzionalità. Anche se ci manteniamo sempre attivi e flessibili per reagire a segnali concreti. La priorità rimane la protezione del capitale, con un approccio disciplinato e focalizzato solo su opportunità ad alta probabilità di successo.

Lo avevamo detto in tempi non sospetti...

Volumi Mibo sviluppati finora

38 Call ITM contro le 20 Put ITM; 209 Call OTM e 291 Put OTM

Sullo Strike 34.000 dove erano presenti la maggior parte degli Open Interest.
13.057 Call che sono finite ITM e 12.877 Put che sono finite OTM. La copertura delle Call da parte dei venditori di Call non è avvenuta con le opzioni ma con il future ed era partita da ieri...

Questo cosa comporta?

Quando i venditori di opzioni Call non coprono le loro posizioni direttamente con altre opzioni, ma utilizzano il mercato dei future, si innescano le seguenti dinamiche:

Effetto Delta Hedging

I venditori di Call devono coprire il rischio derivante dalla variazione del prezzo del sottostante.
Quando il prezzo si avvicina allo strike delle Call vendute (34.000 in questo caso), aumenta il delta delle Call. Questo obbliga i venditori a comprare future per neutralizzare l'esposizione al rialzo.
Il processo di acquisto di future tende ad amplificare il movimento rialzista del sottostante, creando una sorta di effetto " autopotenziante ".

Siccome - come abbiamo detto - la copertura è iniziata ieri, significa che i venditori hanno iniziato a percepire un aumento di probabilità che le Call finissero ITM.
Questo è tipico quando il mercato si muove rapidamente verso un livello di strike con alto Open Interest, causando una pressione di acquisto nei future in anticipo rispetto alla scadenza.

In ultima analisi

La copertura delle Call tramite future ha amplificato il movimento del prezzo del future sopra 34.000 punti. Ora, siccome è stata fatta con un tipico strumento veloce, il mercato potrebbe ribilanciarsi, determinando movimenti significativi nei prossimi giorni, sia al rialzo che al ribasso, a seconda delle nuove dinamiche di Open Interest e del comportamento dei future.

Alle 15:35 gli OI sul future sono aumentati di 379 contratti: un pò pochini per la verità...

Ore 16:04

Inserito acquisto in apertura di un future grande a 34.155 punti