SCADENZA DICEMBRE 2024

Diario operativo

Operazioni di oggi lunedì 9 dicembre 2024
Ecco le operazioni concluse nella giornata di oggi. A sinistra le aperture e a destra le relative chiusure.
Come si vede una sola operazione fatta in mattinata.

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Strategia

La strategia è rimasta invariata rispetto a venerdì scorso e continueremo a mantenerla fintanto che il nostro Theta rimane positivo. Al rialzo non ci sono rischi, mentre al ribasso il valore temporale della strategia può continuare ad aumentare fino allo strike di 34.500. Solo sotto 34.000 cominceremo a perdere qualcosa ma riteniamo che sia un evento assai improbabile a meno che non ci siano catalizzatori forti nel mercato. Pertanto, consideriamo l’attuale configurazione pienamente allineata alle condizioni di mercato attuali.

Riferimenti di oggi martedì 10 dicembre 2024 basati sulla volatilità implicita delle opzioni scadenza dicembre

Aggiornamento strategia al momento... siamo sul picco di massimo profitto a scadenza.

Market Profile

Volume Profile. Distribuzione simmetrica. Mercato stabilizzato intorno ad area 34.500 dove si trova il VWAP a pochi punti di distanza da questo livello.

Novità sul fronte degli Open Interest

Partiamo dal differenziale di OI di ieri sulle Mibo scadenza dicembre...

Chiusure estese in tutte le posizioni, ma lo strike che ha subito più chiusure è quello 35.000 punti dove sono state chiuse rispettivamente 998 Put ITM e 1048 Call OTM. Quindi nel breve ci potrebbe essere qualche oscillazione in negativa come sta avvenendo ma la situazione in generale rimane solida e orientata a rialzo almeno dal punto di vista delle posizioni di OI delle opzioni Mibo dicembre

Open Interest Mibo scadenza dicembre totali

Le Put ITM chiuse, fanno pensare che i trader potrebbero aver deciso di monetizzare profitti su posizioni difensive o di chiudere coperture precedenti, aspettandosi un rialzo o almeno una riduzione della volatilità negativa.
Anche molte Call OTM sono state chiuse, il che potrebbe indicare che alcuni operatori non vedono ulteriori incrementi immediati o che preferiscono ridurre l'esposizione su posizioni speculative.

La combinazione di chiusure di Put ITM e Call OTM suggerisce un potenziale periodo di consolidamento o leggera debolezza nel breve termine, coerente con un lieve calo odierno. Questo effetto è legato al fatto che la pressione delle coperture si riduce, permettendo oscillazioni più libere.
La chiusura di queste posizioni potrebbe segnalare una transizione verso un sentiment ancora più rialzista. In particolare, il ridotto Open Interest su Put ITM potrebbe implicare che il supporto si stia spostando verso livelli più alti, coerente con una visione ottimistica.

Scenario generale
Il movimento dei differenziali OI, insieme alla dinamica tecnica, evidenzia una solidità strutturale nelle aspettative per dicembre. Le chiusure massicce intorno al livello chiave di 35.000 punti suggeriscono che questo strike rimane un punto pivot importante: un livello di attenzione per le strategie future sia rialziste che di copertura.

Open Interest future. Chiusi 5.599 contratii future complessivamente senza - al momento - effetto rollover.

Il grafico evidenzia un mercato che, dopo una fase di consolidamento e riduzione delle posizioni, sta tornando a espandersi con segnali di fiducia. Il recupero simultaneo di OI e prezzi verso la fine del periodo è particolarmente significativo e indica che il mercato sta entrando in una fase di maggiore ottimismo. Resta fondamentale monitorare le variazioni dell'OI nei prossimi giorni per confermare l'intenzione degli operatori di supportare ulteriori rialzi o per individuare eventuali prese di profitto.

È importante monitorare i livelli di prezzo chiave per verificare se il supporto si rafforza (ad esempio, nella zona intorno ai 34.000-34.500 punti) e se l'OI continua a crescere, segnalando un rafforzamento del trend rialzista.

Una curiosità: stavo valutando quale fosse stata la strategia adottata dagli operatori durante questo mese e stranamente ho notato che è del tutto sovrapponibile a quella che ho attualmente a mercato. Questa sovrapposizione non è una coincidenza ma è una conferma che la mia analisi del mercato e le relative strategie sono allineate con quelle dei grandi investitori.
Essere in sintonia con gli operatori professionali offre un vantaggio: anticipare o confermare i movimenti futuri con maggiore fiducia.

Aggiornamento VWAP. Distribuzione simmetrica ma con un trend leggermente positivo. L'area di valore tende a restringersi segno evidente della diminuita volatilità e con essa il rischio percepito a ribasso. Formazione di un PVP in area 34.600 dove batte il prezzo attualmente. Probabile una risalita in direzione 34.700 punti. Intanto il Dow Jones perde 0,43%