Capire le opzioni

Sono stato silente sino a stasera nonostante abbia sempre seguito il forum.
Le stategie per correggere le Butterfly mi interessano molto perchè io lavoro sopratutto con quelle.
Io opero sul Bund e non ho modo di essere daventi al monitor tutto il giorno. Spero che possano servire anche a me.

Certo che sì!
Ti anticipo che correggere una Butterfly in procinto di andare in sofferenza è, tutto sommato, facile.
Grazie degli applausi e mi raccomando: non perdere di vista questo 3D..!

Correggere una Butterfly in due mosse

Andiamo subito al nocciolo della questione, ok?

butt_2.jpg

Supponiamo di avere montato questa strategia e di averla in portafoglio (non ci importa in quali circostanze l’abbiamo montata e perché. Ce l’abbiamo e basta).
L’indice si è mosso velocemente e sta avvicinandosi al Bep di destra.

La situazione è questa:

Urge smontare lo spread in sofferenza (il Bear Spread). Dunque riacquistiamo una delle Call vendute a 16000 e vendiamo la Call acquistata a 16500. Ci perderemo dei soldi.

butt_5.jpg

Epperò, come mostra l’immagine, l’unico spread rimasto in piedi (il Bull Spread) è ancora in guadagno. Non solo: la nostra strategia adesso pare tra le più adatte ad assecondare i movimenti del mercato.

Per quale motivo?

Riflettiamo. Perché abbiamo costruito quella figura?
Semplice. Perché pensavamo che l’indice non potesse superare quello strike. Avevamo individuato una particolare resistenza e quella resistenza, invece, è stata o sta per essere frantumata.
Dunque? Dunque è probabile che a questo punto l’indice continui la sua corsa.
A meno che lo strike non fosse stato scelto a caso, siamo sulla strada giusta..!

Alcune doverose precisazioni.
Per prezzare correttamente le opzioni abbiamo utilizzato il calcolatore di AZ13 che potete scaricare nel 3D “La cassetta degli attrezzi”. Se non l’avete ancora fatto fatelo subito.
La strategia con la quale abbiamo iniziato la partita era stata proposta solo a titolo esemplificativo e il “conto economico” potrebbe non essere sempre così attraente. La tecnica tuttavia, pur semplicissima, funziona.
La correzione, ovviamente, deve avvenire nei tempi giusti.

Il solito schema. La nostra posizione iniziale è questa:

L’indice si è avvicinato pericolosamente al Bep di destra.
Prima che sia tardi dobbiamo semplicemente smontare il Bear Spread...

...........La correzione, ovviamente, deve avvenire nei tempi giusti.

FONDAMENTALE ASPETTO, CHE SAREBBE INTERESSANTISSIMO APPROFONDIRE. INTERVENIAMO
A RAGGIUNGIMENTO DI UN CERTO VALORE DEL SOTTOSTANTE O FACCIAMO RIFERIMENTO ALLE GRECHE?
QUALE E' IL TIMING DI INTERVENTO OTTIMALE? E' POSSIBILE DDARSI UN METODO ABBASTANZA GENERALE DI QUANDO INTERVENIRE?

........... Di Butterfly sopra lo 0 parleremo a tempo debito.

AFFASCINANTE ARGOMENTO... QUALI INDICATORI, TECNICHE UTILIZZARE PER COSTRUIRE BUTTERFLY SOPRA LO 0?
ATTENDEREMO CON IMPAZIENZA IL TEMPO DEBITO ...

SCUSA THURIO PER LE DOMANDE, COMPLIMENTI PER LA COMPETENZA E DISPONIBILITA'

GRAZIE INFINITE

Ciao Thurio

Spero che ti sia ripreso dal tempaccio maledetto che si è abbattuto su Liguria-Toscana. Rileggerti è un piacere. Cavolo tu dici che Antonio è molto bravo a spiegare e concordo al 1000%; certo che anche tu non sei da meno.

Questo Thread è il mio punto di riferimento anche se sto studiando la batman di Antonio.

Pensa che qualche anno fa criticavo chi investiva in opzioni. Purtroppo l'ignoranza.......

Dopo i complimenti che ti sono voluti e dovuti ritorno al tema.

La butterfly ha sempre avuto un certo fascino. Interessante vederla come la somma di due spread e molto più interessante sapere che si può aggiustare.

Per le richieste questa volta mi accodo a jumpy.

Grazie mille per la disponibilità e il desiderio di condividere