OPERAZIONE GRANDE SLAM

Che indici di volatilita' sono quelli che si vedono sul sito della borsa italiana? sono equivalenti al VStoxx ed al VDAX ed al VIX?

http://www.borsaitaliana.it/borsa/indic ... 30&lang=it

Grazie

Che indici di volatilita' sono quelli che si vedono sul sito della borsa italiana? sono equivalenti al VStoxx ed al VDAX ed al VIX?

http://www.borsaitaliana.it/borsa/indic ... 30&lang=it

Grazie

Hanno lo stesso significato degli altri indici di volatilità implicita e quindi consentono agli investitori di valutare maggiormente i rischi e le decisioni di trading.

Molti pensano che si possa guadagnare con le opzioni in due modi:

• o con il pronostico e in questo caso potrebbe essere più saggio utilizzare direttamente il sottostante o il solo future in quanto – essendo strumenti lineari – risultano più facili da gestire dal punto di vista operativo.
  
  
• O facendo una strategia statica cioè portarla - una volta messa in piedi - a scadenza senza toccare una virgola e pretendendo il gain finale. E’ come se uno si mettesse a giocare a scacchi pretendendo di vincere la partita con una sola mossa senza tener conto delle mosse dell’avversario.

La verità è che nessuno di questi due metodi porta a buon fine. La miglior cosa – e questo le opzioni ce lo consentono – è quella di rispondere colpo su colpo alle mosse dell’avversario cercando di mettersi in una posizione di vantaggio.
“Con il sole sempre dietro le spalle…”

Ciao AZ, l'importanza degli aggiustamenti è chiara ed il tuo libro mi sta aiutando molto a "vedere" come trasformare le figure.

Mi permetto di fare solo una domanda a riguardo: "option section" può essere visto come un'integrazione del testo sul Garcia?
Nel primo mostri qualche aggiustamento anche per strategie "classiche" e tipicamente non intraday. Ma non spieghi mai quando sia meglio intervenire per aggiustare.
Se dovessi aggiungere ad ogni capitolo in cui presenti la strategia una parte dove spieghi il corretto timing dell'aggiustamento, cosa diresti?

Mi sono fatto un'idea ma ti chiedo conferma sperando sia utile anche ad altri che, come me, leggendo il tuo libro si sono chiesti quando agire con l'aggiustamento.

La mia idea è quella di intervenire al superamento della prima deviazione standard quando, come in Garcia, il mercato si suppone vada in direzione.

Ma qual'è la verità?

Il metodo Garcia è un metodo prevalentemente di tipo statistico. Testato su serie lunghe e su molti sottostanti utilizzando la volatilità storica come parametro di calcolo ha dato ottime performance.

Option Section è un libro di strategie ed ha – come spiego nel libro – prevalentemente finalità didattiche: con una sola mossa è possibile correggere una strategia in termini di direzionalità e di volatilità.
Tuttavia, le varie tabelle e schemi presenti nel libro non devono essere seguiti rigidamente ma modellati in base alla propria capacità previsionale nei confronti del mercato di riferimento, alla propensione al rischio e agli obiettivi di trading prefissati.

Aggiorniamo la nostra performance. Oggi, mercoledì 5 marzo, una sola operazione sul mercato.

Il nostro utile in 3 giorni è salito a 360€ e – tolte le commissioni che ammontano a 58€ per via della messa in piedi della strategia – fanno esattamente 302€ netti.

Queste le statistiche più puntuali al momento. Sono solo indicative in quanto riguardano solo 3 giorni operativi.

Questa la nostra equity al momento:

Il metodo Garcia è un metodo prevalentemente di tipo statistico. Testato su serie lunghe e su molti sottostanti utilizzando la volatilità storica come parametro di calcolo ha dato ottime performance.

Option Section è un libro di strategie ed ha – come spiego nel libro – prevalentemente finalità didattiche: con una sola mossa è possibile correggere una strategia in termini di direzionalità e di volatilità.
Tuttavia, le varie tabelle e schemi presenti libro non devono essere seguiti rigidamente ma modellati in base alla propria capacità previsionale nei confronti del mercato di riferimento, alla propensione al rischio e agli obiettivi di trading prefissati.

Ma sarebbe quindi inopportuno applicare la logica Garcia in fase di aggiustamento?

Se io avessi un debit spread rialzista di call, potrei non aggiustare sui livelli Garcia al ribasso in cui si opera in contro-tendenza e aspettare il superamento della pruma deviazione standard. Una volta superata, mi aspetto tendenza e visto che la tendenza è contraria al mio spread, sul terzo livello Garcia (parlo di Eurostoxx) potrei chiudere in gain la call venduta a venderne una ad uno strike più basso della call comprata, trasformando il debit spread rialzista in credit spread ribassista.

Troppo rischioso? Meglio aspettare e modificare solo quando il prezzo raggiunge lo strike della call venduta?

Spedita in questo momento ai partecipanti al corso – prima dell’apertura del nostro mercato - la newsletter con tutte le indicazioni operative valide per la giornata di oggi giovedì 6 marzo 2014 con il solito schema ad albero…

Buon trading

Prime due operazioni eseguite della giornata...

Prime due operazioni eseguite della giornata...

A buon intenditor poche parole! Abbiamo apprezzato! Grazie.